3 acciones que ofrecen un rendimiento del 8 % y que los inversores que pagan dividendos deberían comprar

Los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense han aumentado recientemente a medida que aumentan las probabilidades de una Reserva Federal más agresiva. El rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años ha subido al 4,11%, mientras que el de los bonos a 30 años y a 2 años ha pasado al 4,41% y al 3,90%, respectivamente.

Aun así, estos rendimientos siguen estando sustancialmente por debajo de donde estaban hace unos meses, ya que las tasas de interés se mantuvieron en su nivel más alto en más de 20 años. Los recortes de tasas continuarán en los próximos meses mientras la Fed trabaja para diseñar un aterrizaje suave para la economía.

En este artículo se analizan tres empresas con un rendimiento de dividendos superior al 8 % que conviene tener en cuenta. Un rendimiento del 8 % significa que, suponiendo que las acciones no vayan a ninguna parte en los próximos doce meses, una inversión de 10 000 USD rendirá 800 USD y 8 000 USD en un decenio.

Muchas empresas de alto rendimiento suelen tener algunos desafíos clave, lo que explica por qué las empresas seguras como Microsoft, Oracle y Apple tienen un rendimiento bajo. El objetivo, por lo tanto, es invertir en empresas de alto rendimiento infravaloradas con fundamentos sólidos.

Fideicomiso inmobiliario Brandywine | BDN

Brandywine Realty Trust es una de las empresas con mejor rendimiento en el sector de los REIT. Sus acciones han subido casi un 50% en los últimos doce meses y un 19% este año. Su rentabilidad total este año fue del 33,4%.

A pesar de su sólido desempeño, la acción tiene un rendimiento de dividendos del 9,6%, lo que la convierte en la de mayor rendimiento de esta lista.

BDN también tiene fuertes indicadores técnicos. En el gráfico semanal, la acción ha pasado de un mínimo de $2,84 en 2023 a casi $6,5 hoy. También ha superado el punto de retroceso de Fibonacci del 38,2% y se está acercando lentamente al nivel del 50%.

En particular, la acción ha subido por encima de la media móvil de 200 días, lo que significa que los alcistas tienen el control por ahora. Por lo tanto, es probable que siga subiendo, ya que los alcistas apuntan al siguiente nivel de resistencia clave en 7,65 dólares, el retroceso del 61,8%.

Brandywine Realty Trust es un REIT que invierte en propiedades en Filadelfia y Austin. Se centra en edificios de oficinas, lo que explica por qué sus acciones se han recuperado desde que muchas empresas han enfatizado la necesidad de que los trabajadores regresen a las oficinas.

Los resultados financieros más recientes muestran que el 87,3% de la cartera principal de Brandywine está ocupada y el 88,5% alquilada. Su ingreso neto fue de $29,9 millones, un gran aumento con respecto a la pérdida neta de $12,9 millones en el mismo período del año pasado.

Brandywine enfrenta desafíos, como lo demuestra su decisión de reducir su previsión de ganancias. Sin embargo, a largo plazo, es probable que la acción siga teniendo un buen desempeño.

Capital de la calle principal | PRINCIPAL

Main Street Capital es otra empresa que ofrece un rendimiento del 8 % y que vale la pena tener en cuenta. Se trata de una corporación de desarrollo empresarial (BDC, por sus siglas en inglés) que se centra en brindar financiamiento a empresas.

La demanda de crédito, especialmente entre las pequeñas y medianas empresas, ha seguido aumentando en los últimos años, ya que muchos grandes bancos se han centrado en las grandes empresas.

MAIN apunta a empresas con entre $10 millones y $150 millones en ingresos y un EBITDA de entre $3 millones y $20 millones.

Lo más importante es que la empresa se centra en la deuda senior garantizada de primer grado, que suele ser más segura que otras formas de deuda.

Main Street Capital ha aumentado constantemente sus dividendos desde su fundación en 2007, y sus pagos mensuales aumentaron un 123%.

Las acciones de la compañía han tenido un buen desempeño a lo largo del tiempo. Por ejemplo, la acción ha subido casi un 30% en los últimos 12 meses, mientras que el ETF Vanguard S&P 500 ha subido un 33%. Con dividendos incluidos, el fondo ha subido un 41% en comparación con el 35% de VOO.

La misma tendencia se ha producido en los últimos tres años, ya que el rendimiento total de MAIN se situó en el 54,25%, frente al 36% de VOO. Como se muestra a continuación, el rendimiento total de MAIN este año fue del 28%, frente al 23% de VOO.

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Ares Capital | ARCC

Otra empresa a tener en cuenta es Ares Capital (ARCC), otra empresa de alto rendimiento a tener en cuenta. Es en parte propiedad de Ares Management, una de las empresas más grandes de la industria del crédito privado. Tiene un rendimiento de dividendos del 8,90% y una sólida tasa de cobertura.

Ares Capital, al igual que MAIN, es una empresa del sector de crédito privado que otorga efectivo a pequeñas y medianas empresas. Tiene una cartera de 25 mil millones de dólares y ha otorgado financiamiento a 525 empresas de su cartera.

Los ingresos de ARCC han seguido una trayectoria de crecimiento, pasando de 1.520 millones de dólares en 2019 a más de 2.800 millones de dólares en los últimos doce meses. Sus beneficios también han aumentado hasta superar los 1.680 millones de dólares.

Las acciones de Ares Capital han tenido un buen desempeño a lo largo de los años. Su rendimiento total en los últimos cinco años fue del 88,5%, mientras que el S&P 500 ha tenido un rendimiento del 110%. En los últimos tres años, ha tenido un rendimiento del 37% en comparación con el 36% del índice S&P 500.

Es probable que la empresa siga teniendo buenos resultados a largo plazo, lo que la convierte en una firma ideal para los inversores en dividendos.

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