Acciones de AppLovin: APP podría sufrir una caída del 30% después de las ganancias

El precio de las acciones de AppLovin está funcionando a toda máquina este año, lo que la convierte en una de las empresas con mejor rendimiento de Wall Street. Se ha disparado más del 314 % en 2023, lo que ha llevado su capitalización de mercado a más de 53 000 millones de dólares.

AppLovin ha estado creciendo

El avance de APP se pondrá a prueba el miércoles, cuando la empresa publique sus resultados financieros. Estas cifras proporcionarán más información sobre su desempeño y si tiene más potencial de crecimiento.

Para empezar, AppLovin es una empresa de tecnología que ofrece software y soluciones de inteligencia artificial para empresas que buscan ganar más clientes.

Su software está compuesto por varias herramientas, entre ellas AppDiscovery, MAX, Adjust y Wurl. Su solución AppDiscovery está impulsada por AXON, que combina la demanda de los anunciantes con la oferta de los editores.

MAX es su solución de monetización, mientras que Adjust es su plataforma de medición y análisis de marketing. Además, Wurl es su solución de publicidad en televisión conectada.

Como resultado, AppLovin no es un nombre conocido ya que ofrece sus soluciones a empresas y agencias de publicidad.

El negocio de AppLovin ha crecido a un ritmo rápido en los últimos años, lo que explica por qué sus acciones han subido. Los ingresos aumentaron de 994 millones de dólares en 2019 a 3200 millones de dólares en el último ejercicio financiero.

Lo más importante es que ahora es rentable: sus beneficios en los últimos doce meses han ascendido a 827 millones de dólares.

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Las ganancias de APP se avecinan

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de APP serán sus ganancias del tercer trimestre. Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de AppLovin aumentaron un 44% hasta los 1.080 millones de dólares en el segundo trimestre.

Estos ingresos fueron impulsados por su división de software, cuya cifra aumentó un 75% hasta los 711 millones de dólares. El segmento de aplicaciones creció un 7% hasta los 369 millones de dólares.

AppLovin continuó su tendencia de rentabilidad, con un ingreso neto que saltó a $310 millones y un flujo de caja libre de $455 millones.

Los analistas creen que el negocio de AppLovin siguió funcionando bien en el tercer trimestre, y se espera que sus ingresos aumenten un 30% hasta los 1.130 millones de dólares. También prevén que sus previsiones de ingresos para el cuarto trimestre sean de 1.180 millones de dólares, lo que representa un aumento del 23,8%.

También se espera que AppLovin sea más rentable, con ganancias por acción de $0,92, más altas que los $0,3 del año pasado.

La principal preocupación en relación con las acciones de AppLovin es que se han sobrevalorado gravemente, ya que su valoración supera los 54.000 millones de dólares. Esta valoración es 12,2 veces los ingresos estimados para este año, lo que supone una exageración significativa.

AppLovin también cotiza a una relación precio-beneficio a futuro de 46, lo que es una cifra importante dado que la mediana del sector es 28,9.

Sin embargo, algunos analistas creen que la empresa no está sobrevalorada según la regla del 40, que analiza el crecimiento de los ingresos y el margen de beneficio. En su caso, tiene una cifra de crecimiento de los ingresos a futuro de 22,47 y un margen de beneficio de 20,9, lo que le da una cifra de 43.

El desafío, sin embargo, es que los analistas esperan que el crecimiento de los ingresos de AppLovin comience a moderarse. Su crecimiento de ingresos para este año será del 35,3%, seguido del 16,5% en 2025.

El precio medio previsto por los analistas para las acciones de AppLovin es de 145 dólares, inferior a los 164 dólares actuales. En una reciente actualización, los analistas de Citi dijeron que el precio de las acciones de APP subiría a 160 dólares, lo que ya ha sucedido.

Análisis del precio de las acciones de AppLovin

El gráfico diario anterior explica por qué las acciones de APP se han vuelto parabólicas. Se formó un patrón de taza y asa cuyo lado superior fue de $115,75. En la mayoría de los períodos, este es uno de los patrones más alcistas del mercado.

Las acciones de AppLovin se han mantenido por encima de los promedios móviles ponderados (WMA) de 50 y 100 días. Las dos líneas del indicador MACD han formado un cruce bajista, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) ha apuntado hacia abajo.

Por lo tanto, mi preocupación con AppLovin es que sus acciones han subido demasiado rápido. Por lo tanto, sospecho que volverá a probar el patrón al moverse hacia el soporte clave en $115.75 y luego reanudará la tendencia alcista. Si esto sucede, significa que puede caer un 30% desde el nivel actual.