El precio de las acciones de Estée Lauder podría recuperarse en 2025: aquí está el motivo

El precio de las acciones de Estée Lauder ha caído en picado, convirtiendo a una de las empresas más emblemáticas de Estados Unidos en un ángel caído. Ha caído casi un 80% desde su máximo histórico de 358 dólares hasta los 72,9 dólares actuales, mientras que su capitalización de mercado ha pasado de 140.000 millones de dólares a 28.000 millones.

¿Por qué se desplomó el precio de las acciones de Estée Lauder?

Hay varias razones por las que el precio de las acciones de Estee Lauder ha caído drásticamente en los últimos meses.

En primer lugar, al igual que otras empresas con exposición al mercado chino, el crecimiento de la empresa se ha estancado en gran medida a medida que el gasto de los consumidores se desacelera. Sus ingresos anuales alcanzaron un máximo de más de 17.700 millones de dólares en 2021 y luego pasaron a 15.900 millones de dólares en 2022 y 15.600 millones de dólares en 2023. Sus ingresos de los últimos doce meses (TTM) cayeron a 15.400 millones de dólares.

En segundo lugar, las ganancias de Estée Lauder prácticamente han desaparecido en los últimos años. Sus ingresos anuales cayeron de 2.400 millones de dólares en 2021 a solo 217 millones de dólares en los últimos 12 meses, una cifra que podría seguir cayendo en el corto plazo.

Los últimos resultados financieros muestran que las ventas de Estée Lauder siguieron cayendo en el último trimestre. Sus ventas netas crecieron un 4% hasta los 3.520 millones de dólares, mientras que las ventas orgánicas cayeron un 5% debido a China. El director general, Fabrizio Freda, afirmó:

“Nuestros resultados del primer trimestre coinciden en gran medida con nuestras previsiones ajustadas, a pesar de que los obstáculos previstos en el sector minorista de viajes en China y Asia fueron mayores de lo previsto”.

Además, Estée Lauder registró una pérdida neta de 156 millones de dólares, en parte debido a un cargo de 159 millones de dólares asociado con su litigio por el talco. La empresa fue acusada de tener talco, un carcinógeno, en algunos de sus productos.

Las acciones de Estee Lauder también podrían verse afectadas por la administración entrante de Donald Trump, que se ha comprometido a imponer aranceles radicales. sobre los productos importados. Tal medida probablemente provocará represalias en China, un lugar donde Estée Lauder quiere seguir creciendo.

Los analistas son pesimistas sobre el crecimiento de sus ventas, con una estimación de ingresos promedio de 14.900 millones de dólares, una caída del 4,5% por debajo de lo que ganó el año pasado. En el lado positivo, esperan que vuelva a crecer en 2025, cuando sus ingresos pasarán a 15.470 millones de dólares. Se espera que sus ganancias por acción pasen de 1,64 dólares este año a 2,7 dólares en el próximo ejercicio financiero.

El otro catalizador potencial es que en enero Stéphane de La Faverie asumirá el cargo de director ejecutivo. En algunos casos, un cambio en la dirección suele ser un buen paso hacia un cambio de rumbo.

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Las acciones de EL se enfrentan a una batalla cuesta arriba

Los analistas de Wall Street siguen siendo cautelosos con respecto a Estée Lauder, y su precio objetivo promedio es de 80 dólares, más alto que los 72,97 dólares actuales. La mayoría de ellos, incluidos los de DA Davidson, Deutsche Bank y TD Cowen, tienen una calificación neutral para las acciones.

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de EL ha seguido registrando una serie de mínimos y máximos decrecientes en los últimos años. Ha caído por debajo de los niveles de soporte clave como $130 y $100. $130 fue su nivel más bajo en marzo, mientras que $100 fue tanto un punto psicológico como el nivel más bajo en octubre del año pasado.

Las acciones de Estee Lauder se han mantenido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, lo que indica que los bajistas tienen el control por ahora.

La acción ha formado una onda de Elliot casi perfecta y ahora se encuentra en la quinta sección, lo que significa que podría iniciar una onda correctiva. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado hacia arriba.

Por lo tanto, existe la posibilidad de que las acciones se recuperen en algún momento de 2025, a medida que los inversores compren en las caídas. Además, se ha convertido en una de las empresas más baratas del sector. También se encuentra bajo una importante presión de los activistas, lo que podría provocar un cambio de tendencia.