El precio de las acciones de Chewy forma una cuña y alcanza resistencia en la EMA de 200

El precio de las acciones de Chewy ha entregado fuertes rendimientos en los últimos siete meses, saltando de un mínimo de $14,7 a $36. Este salto del 145% fue mejor que la mayoría de las empresas en los Estados Unidos, incluidos los índices de referencia como el S&P 500 y el Nasdaq 100. Entonces, ¿Chewy sigue siendo una buena acción para comprar este año?

Chewy está haciendo un trabajo modesto

Chewy es uno de los principales actores de la industria de mascotas, donde vende golosinas, alimentos, juguetes y otros artículos en línea.

La industria de mascotas es una de las más grandes en los Estados Unidos, ya que millones de personas tienen mascotas como gatos, perros y peces. Más de 65,1 millones de hogares tienen un perro, mientras que 86,9 millones tienen gatos. Se espera que estos números sigan creciendo, creando un enorme mercado potencial.

La comida y los accesorios para mascotas también están altamente fragmentados, y muchas familias abastecen sus suministros de marcas populares como Walmart, Target e incluso Amazon.

Chewy opera como una empresa especializada que vende sus productos en línea. Con el tiempo, su plataforma ha servido a millones de usuarios y la gerencia cree que tiene más espacio para crecer. Los ingresos anuales de Chewy han crecido gracias a su fuerte demanda y precios más altos.

Los resultados del tercer trimestre mostraron que el negocio de Chewy agregó 160.000 clientes y las ventas netas por cliente activo aumentaron a $567, un aumento desde los $54 anteriores.

Sus ventas totales aumentaron ligeramente de 2.700 millones de dólares a 2.870 millones de dólares, una señal de que la era de los crecimientos de dos dígitos está casi terminada. Las ventas de autoship aumentaron a 2.300 millones de dólares desde 2.110 millones de dólares.

Lo más importante es que el negocio de Chewy está aumentando sus márgenes a medida que la gerencia se centra en la rentabilidad. Su margen bruto ha aumentado del 26,6% en el año fiscal 2021 al 29,2% en los últimos doce meses (TTM).

Chewy también ha seguido aumentando su flujo de efectivo, una importante cifra de rentabilidad. Su flujo de efectivo libre anual ha aumentado de $9 millones a más de $363 millones.

La compañía también espera convertirse en un actor clave en la industria de la salud de las mascotas, que los analistas creen que será un catalizador clave. Además, el negocio publicitario de la compañía está creciendo y ofrece márgenes más altos. Chewy también ha invertido en el negocio de marcas propias, que espera que siga funcionando bien.

Los analistas ven pocas posibilidades de alza en las acciones de Chewy

Los analistas de Wall Street se muestran levemente optimistas sobre el precio de las acciones de Chewy. La estimación promedio de los analistas es de $36.5, ligeramente más alta que los actuales $36.5.

Mientras tanto, la estimación promedio de los ingresos anuales de 2024 es de $11.8 mil millones, un 5,88% más que el año pasado. Luego ganará $12.41 mil millones este año, un aumento del 5% con respecto al año pasado.

Se espera que las ganancias por acción de Chewy alcancen los $0.20 en el cuarto trimestre, lo que elevará su cifra anual a $1.27.

Análisis del precio de las acciones de Chewy

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de Chewy tocó fondo en $14,7 en 2024. Este fondo se produjo después de que las acciones formaran un patrón de gráfico de cuña descendente, una señal alcista popular en el mercado. Este rebote estuvo en línea con mi último pronóstico de acciones de CHWY.

La acción se está acercando al punto de retroceso de Fibonacci del 23,6%. También se ha movido por encima del promedio móvil de 50 semanas y ha alcanzado el promedio móvil de 200 semanas.

Sin embargo, las acciones han formado un patrón de gráfico de cuña ascendente, una señal de reversión popular. Una cuña se forma con dos líneas de tendencia ascendentes y convergentes.

Por lo tanto, es probable que las acciones tengan un quiebre bajista en las próximas semanas siempre que permanezcan por debajo del promedio móvil de 200 semanas. Si esto sucede, el siguiente punto a observar será en $30.