¿Es el ETF TSLY una mejor compra que las acciones de TSLA antes de las ganancias?

El ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) estará en el centro de atención esta semana después de que Tesla publique sus resultados financieros. El fondo se ha retirado aproximadamente un 18% desde su nivel más alto este año y está rondando cerca de su punto más bajo desde el 4 de diciembre. Entonces, ¿es el ETF TSLY una buena inversión este año?

¿Qué es el ETF TSLY?

El ETF TSLY es uno de los muchos fondos de acciones individuales que han surgido en los últimos años. Su objetivo es exponer a sus tenedores a una empresa y pagos de dividendos mensuales.

Tesla no paga dividendos porque todavía se encuentra en su fase de crecimiento. Por lo tanto, los inversores centrados en los ingresos asignan efectivo a TSLY para obtener algunos pagos mensuales, que pueden reinvertir o utilizar para pagar facturas.

Los datos muestran que TSLY ofrece un rendimiento de alrededor del 85%, mucho más alto que el que pagan la mayoría de las empresas de dividendos. Lo logra invirtiendo en acciones de Tesla y vendiendo opciones de compra vinculadas a las acciones.

La idea detrás de un ETF de cobertura de llamadas es simple, ya que se beneficia cuando las acciones suben y generan una prima mensual, que luego se distribuye a los accionistas como dividendo.

Una opción de compra es un instrumento financiero que otorga a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo antes de su vencimiento. Por lo tanto, supongamos que una acción se cotiza a $10 y usted tiene una opción de compra. En este caso, si cae a $9, la opción de compra se vuelve inválida ya que comprarla en el mercado abierto es más barato.

Si las acciones suben, entonces usted se beneficia por haberlas comprado a un precio más bajo. Sin embargo, el riesgo es que suban y crucen el precio de ejercicio. En este caso, los inversores pierden la oportunidad de mantenerlas por más tiempo.

Vista previa de las ganancias de Tesla

El principal catalizador del ETF TSLT esta semana serán las próximas ganancias programadas para el miércoles. Estas cifras proporcionarán más información sobre su desempeño y lo que se puede esperar en los próximos meses.

Las entregas de Tesla no han sido buenas a medida que aumentó la competencia y la demanda de vehículos eléctricos se suavizó. Entregó 1,77 millones de vehículos en 2024, por debajo de los más de 1,78 millones del año anterior, la primera vez que sus entregas cayeron.

Los resultados del tercer trimestre mostraron que sus ingresos automotrices aumentaron un 2% a $20 mil millones, mientras que sus ingresos por generación, almacenamiento y servicios de energía aumentaron un 52% y un 29%, respectivamente. Los ingresos totales aumentaron un 8% a $25.18 mil millones.

Las acciones de Tesla subieron después de ese informe, ya que la compañía describió su negocio de robotaxis y su esperanza de construir vehículos más baratos. Los inversores también celebraron el crecimiento de su negocio de créditos de carbono.

Los 29 analistas rastreados por Yahoo Finance tienen una estimación de ingresos promedio de $27 mil millones, un aumento del 7% respecto a lo que ganó en el mismo trimestre de 2023. También esperan que sus ingresos anuales sean de $100 mil millones, seguidos de $115 mil millones este año.

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Entonces, ¿es el ETF TSLY una buena compra antes de las ganancias?

La gente compra TSLY y fondos similares principalmente por su sustancial rendimiento de dividendos. Por lo tanto, TSLY es una buena inversión.

Sin embargo, para los inversores que consideran el aspecto del retorno total, tiene sentido invertir en TSLA en lugar de TSLY. La historia muestra que TSLA siempre genera rendimientos más fuertes que TSLY. Por ejemplo, TSLA ha subido un 108% en los últimos 12 meses, mientras que TSLY ha subido un 56%.

Esto podría cambiar si las acciones de Tesla revierten este año. Tener TSLY y beneficiarse de sus distribuciones mensuales sería ideal en tal período.

El término medio de todo esto es invertir en ambos activos, con la mayor parte del efectivo en TSLY y el resto en TSLA.