¿Cómo se está comportando el ETF SPYI con la caída del mercado de valores estadounidense?

El ETF Neos S&P 500 High Income (SPYI) ha retrocedido este año a medida que las acciones estadounidenses se desplomaban en medio de las preocupaciones sobre el sector tecnológico y la guerra comercial en curso entre Estados Unidos y China. Después de alcanzar un máximo histórico de 51,40 dólares en febrero, la acción se ha desplomado a 46 dólares. Entonces, ¿es este fondo con una rentabilidad del 13,4% una buena inversión para comprar?

¿Qué es el ETF SPYI?

El ETF Neos S&P 500 High Income es un ETF de opciones cubiertas popular que expone directamente a los inversores al índice S&P 500, generando al mismo tiempo mayores ingresos mensuales.

Su principal ventaja frente al índice S&P 500 es que ofrece un dividendo mensual superior al del índice S&P 500. Tiene una rentabilidad por dividendo de aproximadamente el 13,4%, en comparación con el S&P 500, que ofrece menos del 2%.

El ETF SPYI es similar al fondo JEPI de JPMorgan , que ha acumulado más de 40.000 millones de dólares en activos bajo gestión. La única diferencia es que rastrea a todas las empresas del índice S&P 500, mientras que JEPI se centra en unas 135 empresas.

Tras invertir en estas empresas, el fondo SPYI genera ingresos mediante la venta de opciones de compra sobre el índice S&P 500. Una opción de compra es una operación que otorga a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo. Esta operación de opción de compra le genera una prima, que distribuye entre sus inversores.

Por lo tanto, el ETF SPYI genera ingresos de tres maneras principales: se beneficia cuando la acción se encuentra en una fuerte tendencia alcista, de los pagos de dividendos y de la operación de opciones de compra cubiertas.

¿Cómo le está yendo al ETF SPYI?

SPYI y otros ETF de opciones cubiertas están diseñados para superar al índice S&P 500 en períodos de alta volatilidad. Esto se debe a que la prima de las opciones cubiertas ayuda a compensar la caída continua del mercado de valores.

Además, como fondo centrado en dividendos, la tasa de reparto aumenta a medida que el fondo disminuye. Esto ocurre porque la cantidad de dividendos pagados a los inversores se mantiene igual a medida que baja el precio de las acciones.

El ETF SPYI y otros índices bursátiles estadounidenses se han desplomado este año debido a la continua incertidumbre sobre el comercio y la inteligencia artificial. Según SeekingAlpha, la rentabilidad total del índice S&P 500 este año es de menos 8,8%.

En contraste, el ETF SPYI tiene una rentabilidad total negativa del 9,60%, mientras que JEPI ha tenido un mejor rendimiento, con una caída del 6,17%.

¿Es el ETF SPYI una buena inversión?

Por lo tanto, la pregunta es si el fondo SPYI es una buena inversión. La historia muestra que el índice S&P 500 ha tenido mejores rendimientos que los principales ETF de opciones cubiertas al considerar el rendimiento total. A diferencia del rendimiento del precio, el rendimiento total considera los rendimientos de los dividendos.

Por lo tanto, los analistas recomiendan invertir en el popular índice S&P 500 debido a su larga trayectoria de rendimiento. Además, los fondos populares del S&P 500 como VOO y SPY cobran una pequeña comisión a sus inversores.

SPY tiene una comisión de gastos del 0,09%, mientras que VOO e IVV cobran una pequeña comisión del 0,03%. En contraste, SPYI tiene una comisión del 0,68%, mientras que JEPI cobra el 0,35%.

Otros analistas recomiendan invertir una gran parte de sus fondos en el índice S&P 500 y una parte en ETF de opciones cubiertas como SPYI y JEPI.