Nikkei 225: patrón alcista aparece mientras Kioxia y rendimientos de Japón suben

El índice Nikkei 225 cotizó lateralmente el 8 de julio mientras las acciones de inteligencia artificial (IA) se recuperaban tras la fuerte venta del martes. El índice cotizaba en 39.770, aproximadamente un 7% por debajo de su máximo anual. A pesar de la debilidad reciente, ha formado un patrón técnico altamente alcista, lo que indica que una recuperación podría estar en el horizonte.

Kioxia, Softbank y las principales acciones de IA se recuperan

El índice Nikkei 225 osciló, incluso cuando las principales acciones de IA que se desplomaron el martes intentaron rebotar. Kioxia, la mayor compañía japonesa por capitalización bursátil, subió un 3,5%, reflejando las ganancias en otras empresas de memoria como Samsung y SK Hynix. Estos valores cayeron un día antes cuando los inversores reaccionaron al informe preliminar de resultados de Samsung. 

Softbank, que ha invertido miles de millones de dólares en la industria de la IA, subió un 1,3%, mientras que Tokyo Electron avanzó un 1%. Otras acciones de IA como Advantest y Murata Manufacturing registraron alzas modestas.

Las acciones de IA han sido muy volátiles en las últimas semanas, ya que algunos inversores comienzan a tomar beneficios tras una notable racha alcista. Por ejemplo, en su pico este año, Kioxia llegó a subir cerca de un 5.000% desde su nivel más bajo del año pasado, un hecho notable para una compañía que estuvo al borde de la quiebra hace unos años.

Los analistas advierten que las empresas de las industrias de memoria y semiconductores podrían experimentar una corrección pronunciada. En una entrevista el lunes, Mike Wilson de Morgan Stanley predijo que habrá una rotación sectorial desde los semiconductores hacia los hiperescaladores. 

Una preocupación clave es si la industria de memoria continuará creciendo como lo hace actualmente. Además, existen dudas sobre si el gobierno de EE. UU. permitirá a Apple comprar productos de memoria a fabricantes chinos. 

Rendimientos de los bonos japoneses suben por temores sobre la independencia del BoJ

Lo que mueve al Nikkei 225 son los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, que siguen al alza esta semana. Los datos de TradingView muestran que el rendimiento a diez años saltó a 2,86%. El rendimiento a cinco años subió a 1,98%, mientras que el a treinta años ascendió a 3,98%. 

Estos rendimientos han subido mientras los inversores anticipan la próxima acción del BoJ para frenar la caída del yen japonés. El par USD/JPY subió a 162,36, unos puntos por debajo del máximo del año de 162,8. Ahora se mantiene cerca del nivel más alto en más de cuatro décadas.

Un remedio potencial sería varias subidas de tipos de interés para cerrar la brecha entre las tasas de EE. UU. y Japón. Aun así, no está claro hasta qué nivel está dispuesto a llegar el banco debido a la elevada deuda pública de Japón.

Mientras tanto, también hay inquietudes sobre la independencia del BoJ. Según Reuters, el gobierno está considerando revisar el lenguaje sobre la política monetaria en su plan económico. Esto ocurre en medio de temores de que esté vulnerando su independencia.

Análisis técnico del índice Nikkei 225

Gráfico NI225 | Fuente: TradingView

Los indicadores técnicos sugieren que el índice Nikkei 225 podría rebotar a corto plazo. El índice ha encontrado soporte en su media móvil ponderada (WMA) de 50 días. Al mismo tiempo, ha formado tanto una cuña descendente como un banderín alcista, patrones que se consideran comúnmente señales de reversión alcista.

Por lo tanto, un rebote podría llevar al índice a subir hasta el máximo del año de 72.748. Por otro lado, una caída por debajo del soporte clave en 65.000 apuntaría a más pérdidas.