Por qué Oracle podría alcanzar $100 pese al contrato con el Pentágono

Las acciones de Oracle subieron un 2% en la sesión previa a la apertura después de que la compañía alcanzara un acuerdo con el gobierno de EE. UU., en una gran victoria para Larry Ellison, un íntimo amigo de Donald Trump. Aun así, se mantienen cerca de su nivel más bajo desde abril de 2025. Han caído un 65% desde su máximo histórico.

Oracle reaches a $7 billion contract

Oracle, una gran empresa de bases de datos, software y computación en la nube, ha alcanzado un importante acuerdo de $7 billion con el Pentágono. Este contrato contempla que la compañía suministre su software durante diez años.

Oracle lo proporcionará en centros de datos locales para el ejército, la comunidad de inteligencia y la Guardia Costera. El gobierno considera que el acuerdo le permitirá ahorrar más de $444 million.

Ellison ha cultivado una relación con el presidente Trump. Contribuyó con $45 million a su campaña y participó en un gran proyecto de centro de datos en colaboración con OpenAI y Softbank. 

Trump también facilitó un acuerdo que permitió a la compañía poseer el negocio de TikTok en EE. UU. Posee una participación del 15% en la empresa, mientras que Silver Lake, MGX y ByteDance poseen el 15%, 15% y 19,9%, respectivamente.

Oracle faces major risks ahead

Aun así, a pesar del acuerdo, Oracle afronta grandes desafíos incluso cuando su cartera de ingresos (backlog) se disparó a más de $638 billion. Sus ingresos aumentaron un 21% hasta $19.2 billion, mientras que el beneficio por acción se disparó un 21% hasta $1.45. Los ingresos netos aumentaron a más de $4.5 billion.

Los analistas esperan que el negocio continúe creciendo, con la estimación media para el último trimestre en $19.12 billion. Si esto se confirma, representaría un aumento del 28% respecto al mismo periodo del año pasado. Se estima que sus ingresos anuales serán de $90 billion este año y de $130 billion el próximo año.

Aun así, el mayor reto que enfrenta la compañía es su balance debido al repunte de su deuda. La deuda a corto plazo de la compañía aumentó a más de $7.2 billion, mientras que la deuda a largo plazo se disparó a más de $122 billion. También espera captar más de $40 billion mediante una combinación de deuda y capital. 

Esta deuda creciente y su exposición a OpenAI explican por qué la acción se ha desplomado en los últimos meses. 

En el lado positivo, la compañía está muy infravalorada. Su ratio precio-beneficio a futuro (forward P/E) ha caído a 14.9, por debajo de la mediana del sector de 23. Su media a cinco años era 22. 

La compañía también presenta un múltiplo de la regla del 40 muy positivo. El crecimiento de ingresos a futuro es de alrededor del 17%, mientras que su margen de beneficio neto ascendió al 45%. Esto indica que la compañía está priorizando tanto el crecimiento como los márgenes.

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Oracle stock technical analysis

Gráfico de ORCL | Fuente: TradingView

El gráfico semanal muestra que la acción ORCL se ha desplomado en los últimos meses. Cayó por debajo del importante nivel de soporte de $136, su nivel más bajo en febrero y marzo de este año. El paso por debajo de ese nivel confirmó que los bajistas tienen el control.

La acción ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas. Al mismo tiempo, el índice de fuerza relativa (RSI) ha seguido cayendo y se aproxima a la zona de sobreventa.

El RSI sugiere que la acción continuará cayendo hasta llegar a la zona de sobreventa. Si esto sucede, podría descender hasta el soporte clave de $100 y luego rebotar.