Tres acciones SaaS con potencial para ganar en la era de la IA

Los ciclos del mercado tecnológico normalmente recompensan a los primeros fabricantes de hardware, pero las recompensas económicas a largo plazo suelen migrar a la capa de aplicaciones de software.

Así como el hardware de redes, los chips de PC y los teléfonos móviles finalmente cedieron el dominio de los márgenes a Microsoft y Google, la infraestructura fundamental de IA de hoy podría acabar por potenciar también a las plataformas de software de primer nivel.

A medida que los compradores corporativos pasan de las actualizaciones de hardware al despliegue operativo, las empresas de software empresarial como servicio (SaaS) se están posicionando para captar la próxima ola de creación de valor empresarial.

Y las siguientes tres acciones SaaS parecen particularmente bien posicionadas para convertirse en ganadoras de la era de la IA.

Palantir Technologies (PLTR)

Palantir se ha consolidado como una capa de aplicación líder para la IA operativa, transformando datos empresariales fragmentados en ontologías unificadas y accionables.

A través de su Artificial Intelligence Platform (AIP), la compañía conecta fuentes de datos aisladas, reduciendo las alucinaciones de los modelos y permitiendo que agentes de IA ejecuten flujos de trabajo coordinados en el mundo real a lo largo de las organizaciones.

Y este posicionamiento se está traduciendo en un impulso comercial excepcional.

En el 2T, Palantir informó un crecimiento de ingresos interanual del 93% hasta 1,9 mil millones USD (aprox. 1,7 mil millones €) y elevó su previsión de ingresos para todo el año a 8,2 mil millones USD (aprox. 7,1 mil millones €), subrayando su papel creciente como el sistema operativo de IA fundamental para las empresas.

Wall Street actualmente clasifica la acción de Palantir como sobreponderada, con un precio objetivo medio de casi $198, lo que indica un potencial alcista de más del 25% desde estos niveles.

Microsoft Corp (MSFT)

Microsoft sigue aprovechando su motor de distribución empresarial sin igual para comercializar cada nueva ola de innovación en computación.

Al integrar Copilot en todo el ecosistema Microsoft 365, la compañía ha ampliado su base de usuarios de Copilot de pago a más de 30 millones de licencias.

Mientras tanto, Azure – que superó 100 mil millones USD (aprox. 87,2 mil millones €) en ingresos anuales durante el cuarto trimestre fiscal de Microsoft – se beneficia de una demanda sostenida de infraestructura de IA, y la mejora en la eficiencia del hardware está en posición de respaldar una mayor expansión de márgenes con el tiempo.

Sumadas a sus inversiones estratégicas en OpenAI y Anthropic, las acciones de Microsoft están en una posición única para capturar valor a lo largo de toda la pila de IA, abarcando tanto la infraestructura fundamental como las aplicaciones SaaS orientadas al cliente.

Wall Street actualmente califica a MSFT como Comprar, con un precio objetivo medio de $561 que indica un potencial alcista de aproximadamente 15% desde estos niveles.

ServiceNow (NOW)

ServiceNow está estableciendo un papel central en el cambio hacia la IA agentiva – sistemas autónomos capaces de ejecutar flujos de trabajo empresariales de múltiples pasos.

Anclada en su Configuration Management Database (CMDB), la plataforma actúa como un sistema de registro que orquesta agentes de IA en entornos de TI, RR. HH. y seguridad.

La compañía reportó un hito en el 2T, con el valor anual de contratos para IA superando 1 mil millones USD (aprox. 872,3 millones €) y los ingresos por suscripción aumentando 24.5% hasta 3,9 mil millones USD (aprox. 3,4 mil millones €).

Con herramientas de gobernanza que rastrean modelos autónomos en tiempo real, ServiceNow se sitúa en el centro de la orquestación de agentes empresariales.

Los analistas de Wall Street califican actualmente las acciones de NOW como Comprar, con un precio objetivo medio de aproximadamente $117 que indica un potencial alcista del 20% en los próximos 12 meses.