Platinahinta-analyysi: laskevia engulfing-kuvioita

Platinan hinta on ollut tänä vuonna vahvassa nousutrendissä ja liittynyt muiden teollisuusmetallien, kuten kuparin ja sinkin, joukkoon. Se on liittynyt myös muihin jalometalliin, kuten hopeaan ja kultaan, jotka ovat olleet vahvassa härkäjuoksussa. Se nousi maanantaina korkeimmilleen 1 095 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten maaliskuun 11. päivän.

Platina on myös päihittänyt palladiumin, joka on noussut vain 20 % vuoden 2023 alimmasta pisteestään.

Kysynnän ja tarjonnan epäsuhta

Platinum on menestynyt tänä vuonna hyvin vahvan kysynnän ja hitaan tarjonnan kasvun myötä. World Platinum Councilin tuore raportti osoitti, että autoteollisuuden platinan kysyntä nousi korkeimmalle tasolle seitsemään vuoteen ensimmäisellä neljänneksellä.

Myös korujen ja investointien kysyntä jatkoi nousuaan vuosineljänneksen aikana, kun taas teollinen kysyntä putosi vuoden 2023 ennätyskorkeudesta. Se on edelleen korkeampi kuin ennen Covid-19-pandemiaa.

Platinatarjonta puolestaan putosi alimmalle tasolleen vuosikymmeniin ja trendi jatkuu. Neuvosto arvioi tarjonnan pysyvän ennallaan 7 111 kozissa, kun taas kysyntä nousee 7 587 koziin. Tämä on toinen peräkkäinen vuosi, jolloin platinatarjonta on alijäämäinen.

Platinan tuotanto on pysynyt paineen alaisena, koska useimmat yritykset supistivat toimintaansa hintamuutosten vuoksi. Se putosi yli 37 prosenttia vuoden 2021 korkeimmasta tasosta alimmalle tasolle viime vuoden marraskuussa.

Kaivosyhtiöt välttävät platinaa, koska yleinen näkemys, että autoteollisuus on siirtymässä kohti sähköistämistä. Esimerkiksi yksi ehto BHP:n Anglo Americanin ostolle se luopuu platinaliiketoiminnastaan.

Silti tiedot osoittavat, että ICE-ajoneuvot ovat tulleet jäädäkseen, kuten Toyotan, Stellantisin ja General Motorsin kaltaisten yritysten suorituskyky osoittaa. Näillä yrityksillä menee paremmin kuin puhtaat sähköautoyritykset.

Investointien puute johtaa todennäköisesti tarjonnan rajoittumiseen, kuten olemme nähneet kaakaoteollisuudessa. Yksi syy siihen, miksi kaakao hyppäsi, on se, että alan investoinnit jäivät huomattavasti pienemmiksi hintojen heikkenemisen vuoksi.

Platina kukoistaa myös, koska toiveet siitä, että Federal Reserve alkaisi laskea korkoja myöhemmin tänä vuonna, kasvaa. Tuoreet tiedot paljastivat, että maan yleisinflaatio- ja perusinflaatioluvut laskivat hieman huhtikuussa.

Platinan hintaennuste

TradingView’n platinakaavio

Päiväkaavio näyttää, että platinan hinta on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se hyppäsi äskettäin ratkaisevan vastuspisteen yläpuolelle 1 013 dollariin, mikä on korkein heilahdus joulukuussa.

Osakkeelle on muodostunut myös kultainen ristikuvio, kun 200 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot risteävät. Siksi platinan näkymät ovat nousujohteiset, ja seuraava katsottava piste on 1 125 dollaria, korkein piste huhtikuussa 2023.

Lyhyellä aikavälillä se kuitenkin todennäköisesti käy läpi turbulenssia, koska se on muodostanut laskevan nielaisemiskuvion, joka on suosittu kääntymismerkki.