Unileverin osakekurssianalyysi: Heinäkuun 25. päivä on ratkaiseva

Unileverin (NYSE: UL) osakekurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna. Se on noussut yhdeksän kuukautta peräkkäin ja nostanut sen ennätysten korkeimpaan pisteeseen. Se hyppäsi 57,68 dollariin New Yorkissa ja on päihittänyt muita yrityksiä, kuten Procter & Gamblen (PG), Colgate-Palmoliven (CG) ja Cloroxin.

Unilever-osake vs. Colgate vs. Procter & Gamble vs. Clorox

Unileverin käänne on käynnissä

Vaikka Unileverin osakkeet ovat menestyneet hyvin tänä vuonna, ne ovat menestyneet markkinoita huonommin viimeisen vuosikymmenen aikana. Esimerkiksi se on noussut 80 prosenttia viimeisen vuosikymmenen aikana, kun taas Procter & Gamble ja Colgate nousivat yli 140 prosenttia samana ajanjaksona.

Tämä suoritus tapahtui yrityksen siirtyessä kriisistä toiseen. Esimerkiksi aiemmin tänä vuonna yritys lopetti toimintansa Nigeriassa, kun liiketoiminnan kustannukset nousivat Nigerian nairan laskun myötä.

Se kohtasi myös merkittäviä haasteita Ben & Jerry’s -divisioonassa. Aiemmin tänä vuonna yhtiö päätti jakaa sen erilliseksi yhtiöksi. Se luopuu myös muista jäätelöliiketoiminnastaan, kuten Magnum ja Cornetto.

Yhtiö on myös ilmoittanut lisää toimenpiteistä liiketoiminnan tehostamiseksi. Se esimerkiksi irtisanoo 7 500 toimistotyötä kustannusten leikkaamiseksi ja tuottavuuden lisäämiseksi. Se toivoo, että nämä työpaikkojen leikkaukset johtavat 800 miljoonan euron kustannussäästöihin.

Siksi osakkeen ralli on todennäköistä, koska sijoittajat odottavat, että käänne tuottaa tuloksia ajan myötä.

Unilever on laadukas yritys

Unilever on yksi maailman tärkeimmistä yrityksistä. Se omistaa joitain alan suosituimpia brändejä, kuten Axe, Closeup, Dermalogica, Hellman’s, Lux ja Omo. Jotkut näistä brändeistä, kuten Dove, Knorr ja Hellman’s, tuottavat yli miljardin dollarin vuotuisen myynnin.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että sen liiketoiminta menestyi hyvin ensimmäisellä vuosineljänneksellä volyymien kasvun myötä.

Sen kokonaisliikevaihto kasvoi 1,4 % 15 miljardiin euroon kauneus- ja hyvinvointiliiketoiminnan myötä, jonka liikevaihto kasvoi 3,1 % 3,2 miljardiin euroon. Sitä seurasi jäätelöliiketoiminta, jonka liikevaihto kasvoi 2,7 prosenttia 1,8 miljardiin euroon, kun taas ravitsemussegmentin liikevaihto nousi 3,4 miljardiin euroon.

Unilever odottaa liiketoiminnan kasvun jatkuvan, vaikkakin hitaammin. Se arvioi, että sen taustalla oleva myynnin kasvu tänä vuonna on 3–5 prosenttia. Se myös toivoo, että sen marginaalit pysyvät hyvänä.

Unilever on myös melko arvostettu yhtiö, jonka termiinihinta/tulossuhde on 21,80, mikä oli korkeampi kuin mediaaniarvio 18,4. Sen hinta-myyntikerroin 2,18 on myös korkeampi kuin sektorimediaani 1,2. Myös eteenpäin suunnattu EV-EBITDA on 15,2, joka on myös korkeampi kuin sektorin mediaani 14,8.

Nämä arvostusmittarit voisivat olla perusteltuja yrityksen katteiden perusteella. Sen bruttokate on 42,2 %, korkeampi kuin alan mediaani 35 %. Sen nettotuottomarginaali 10,8 % on myös korkeampi kuin alan mediaani 4,58 %.

Unileverin osakekurssiennuste

TradingView:n UL-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että UL:n osakekurssi on ollut tänä vuonna vahvassa nousussa. Tämä ralli kiihtyi äskettäin, kun se ylitti keskeisen vastuspisteen 55,93 dollariin, mikä on edellinen kaikkien aikojen ennätys.

Tämän tason yläpuolelle siirtyminen oli tärkeää, koska se mitätöi muodostuneen kaksinkertaisen yläosan kuvion. Osake on pysynyt 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Myös Awesome Oscillator on hypännyt neutraalin pisteen yläpuolelle, mikä on nouseva merkki. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on noussut yliostopisteen yläpuolelle.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 65 dollariin. Osakkeen seuraava keskeinen katalysaattori on sen tulos 25. heinäkuuta.