Tilray Brandsin (TLRY) osakekurssi on saavuttanut pohjansa: heinäkuun 29. päivä on avain

Tilray Brandsin (NASDAQ: TLRY) osakekurssi on tällä viikolla valokeilassa, kun se julkaisee toisen vuosineljänneksen taloudelliset tulokset. Nämä luvut tulevat aikaan, jolloin se leijuu lähellä vuoden alin tasoaan, 1,60 dollaria.

Tilray, joka oli aikoinaan yksi kannabisteollisuuden eniten lentävistä yrityksistä, on pudonnut 20 prosenttia tänä vuonna ja yli 95 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana. Tämä romahdus on nostanut sen markkina-arvon 1,5 miljardiin dollariin, mikä on huomattavasti pienempi kuin 3,9 miljardia dollaria, jotka se käytti Aphria-ostokseen vuonna 2020.

Tilray Brandsin tulos edessä

Tilray Brands on sekoittanut perusteita vuosien varrella. Sen vuotuinen liikevaihto on noussut 179,3 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 627 miljoonaan dollariin vuonna 2023. Sen liikevaihto on noussut 743 miljoonaan dollariin viimeisen kahdentoista kuukauden aikana.

Vaikka nämä ovat hyviä lukuja, ne johtuivat lähinnä sen hankinnoista. Tiedot osoittavat, että yritys on tehnyt 17 yritysostoa, mukaan lukien HEXO, MedMen, Square Mile Cider ja Blue Point Brewing.

Yhtiön tulos oli erittäin heikko, mikä selittää sen, miksi sen osakkeet ovat pudonneet voimakkaasti viime vuosina. Sen nettotappio on noussut yli 25 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 1,45 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Tämän seurauksena Tilray Brands on ollut erittäin laimentava yritys muutaman viime vuoden aikana, ja sen liikkeessä olevat osakkeet ovat nousseet yli 110 miljoonasta vuonna 2020 774 miljoonaan tänään. Tämä suuntaus jatkuu, koska yhtiö ilmoitti äskettäin keräävänsä 250 miljoonaa dollaria ostaakseen omaisuutta Yhdysvalloista.

Viimeaikaiset sääntelytoimet ovat rohkaisseet sen tuloa Yhdysvaltain markkinoille. On toiveita, että Yhdysvallat luokittelee kannabiksen uudelleen vähemmän vaaralliseksi huumeeksi. Senaatin enemmistöjohtaja Chuck Schumer on myös tukenut toimenpiteitä kannabispankkitoiminnan tukemiseksi Yhdysvalloissa.

Tilray Brands on edistynyt jonkin verran viime aikoina. Se sai äskettäin kasvavan lisenssin Saksassa uusien kryptoystävällisten lakien mukaisesti. Yritykselle myönnettiin myös lupa tuoda markkinoille kolmas lääkekannabisvalmiste Portugalissa.

Mikä tärkeintä, se on siirtynyt monipuolistamaan liiketoimintaansa investoimalla alkoholijuomiin. Sen suurin investointi kaikkeen tähän oli kahdeksan olutmerkin osto AB InBeviltä vuonna 2023. Se osti myös SweetWater Brewingin ja sen kymmenen tuotemerkkiä, kuten Widmerin ja Redhookin.

Tilray Brandsin tulos edessä

Tilray Brandsin osakekurssin seuraava suuri katalysaattori on sen maanantain tulos. Analyytikot odottavat sen tulosten osoittavan, että sen liikevaihto nousi 227 miljoonaan dollariin viimeisellä neljänneksellä, kun se oli 184 miljoonaa dollaria vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin.

Vuoden aikana analyytikot odottavat yhtiön liikevaihdon olevan 783 miljoonaa dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 627 miljoonaa dollaria. On kuitenkin syytä huomata, että Tilray on missannut analyytikoiden arviot neljällä peräkkäisellä vuosineljänneksellä.

Sijoittajat näkevät tässä raportissa sen päätulo- ja kannattavuusmittareita. He keskittyvät myös sen alkoholijuomaliiketoimintaan ja siihen, kompensoiko se sen haihtuvaa kannabissegmenttiä.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen kokonaisliikevaihto kasvoi 30 prosenttia kolmannella vuosineljänneksellä. Sen alkoholiliiketoiminta tuotti 54,7 miljoonaa dollaria, 165 % enemmän kuin edellisenä vuonna. Kasvu johtui AB InBeviltä ostetuista tuotemerkeistä.

Siksi, koska sen kannabistulot olivat 63,4 miljoonaa dollaria, voimme nähdä, että yrityksestä on tulossa monipuolisempi tuotemerkki. Muut tulot tulivat sen jakelu- ja hyvinvointiliiketoiminnasta, jotka toivat 56,8 miljoonaa dollaria ja 13,4 miljoonaa dollaria.

Analyytikoilla on lievä mielipide Tilray Brandsista. Vain Zuaniacin ja CIBC:n analyytikot ovat toimittaneet arvionsa tänä vuonna. Keskimääräinen osaketavoite on 2,38 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 1,90 dollaria.

Uskon, että Tilray Brandsilla on houkuttelevia riski-tuottomittareita. Vaikka osake voi silti laskea, on olemassa mahdollisuuksia, että se voi myös palautua takaisin, kuten alla olevat tekniset tiedot osoittavat.

Tilray Brandsin osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa näkyy, että TLRY:n osakekurssi on ollut kovassa paineessa jo jonkin aikaa. Se on löytänyt vahvan tuen 1,50 dollarin tason ympäriltä, jonka alapuolelle se ei ole onnistunut viime vuoden heinäkuusta lähtien. Tämä hintatoiminto on merkki siitä, että karhut kamppailevat liikkuakseen tämän tukipisteen alapuolella.

Se on myös muodostanut kaksoispohjakuvion, jonka pääntie on 2,96 dollaria. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi markkinoiden nousevimmista kuvioista. Osake on myös konsolidoitumassa 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA).

Siksi uskon, että Tilray-osakkeen hinta nousee takaisin, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 2,96 dollariin, mikä on noin 64 % nykyisen tason yläpuolella. Vaihtoehtoinen skenaario on, että se menettää tuen 1,50 dollarilla. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 1 dollari.