Boeingin osakekurssi muodostaa harvinaisen kuvion, joka viittaa 25 %:n nousuun

Boeingin osakekurssi on myyty äskettäin ja on lähellä alinta tasoaan sitten lokakuun 2022, koska huoli sen liiketoiminnasta ja tulevasta Trumpin hallinnosta jatkuu. Se on romahtanut tänä vuonna 44 prosenttia ja nostanut sen markkina-arvonsa yli 107 miljardiin dollariin. Se on edelleen noin 66 % alle kaikkien aikojen ennätyksensä, mikä tekee siitä yhden Yhdysvaltojen huonoimmin suoriutuvista blue chip -osakkeista.

Tulevan kauppasodan uhri?

Boeingin osakekurssi on laskenut viime viikkoina, kun sijoittajat reagoivat äskettäin Donald Trumpin vaaleihin.

Trump on luvannut käynnistää uudelleen kauppasodansa Kiinan kanssa ottamalla käyttöön tullin, joka on jopa 60 prosenttia kaikesta tuonnista.

Kuten ennenkin, Kiina vastaa viime kädessä näihin tulleihin ottamalla käyttöön omia. Viime kauppasodassa Kiina keskittyi herkille aloille, kuten maatalouteen.

Tällä kertaa on kuitenkin olemassa riski, että se kohdistuu Boeingiin, joka on Appen jälkeen toiseksi suurin viejä. Tässä tapauksessa maa voi päättää asettaa korkeammat tariffit Boeingin lentokoneille, mikä saa monet sen lentoyhtiöt valitsemaan Airbusin, parempia lentokoneita valmistavan yhtiön.

Tällaisella siirrolla olisi suuri vaikutus Boeingiin, joka on ennustanut Kiinan tarvitsevan noin 8 830 konetta seuraavan 20 vuoden aikana. Se myös odottaa, että maa kaksinkertaistaa laivastonsa vuoteen 2023 mennessä vastatakseen matkustajien ja rahdin kasvavaan kysyntään.

Kiinan haasteena on, että suurten tariffien asettaminen Boeingille nostaa sen lentoyhtiöiden kustannuksia ja Airbus ei ole helppo ratkaisu suuren ruuhkansa vuoksi.

Lue lisää: Boeingin lakko jatkuu, kun työntekijät torjuvat 35 prosentin palkankorotusehdotuksen

Boeingin käänne on käynnissä

Sijoittajat toivovat, että Boeingin käänne muuttaa sen menestystarinaksi ajan myötä. Lisäksi viimeaikaiset tiedot osoittavat, että yhtiö näki edelleen kysyntää koneilleen, erityisesti 737 MAXille.

Viime viikolla yritys sai 80 MAX-suihkukoneen tilauksen Avia Solutions Groupilta, joka on johtava leasingyhtiö. Se sai myös Boeing 777 -rahtialusten tilauksen Emirates SkyCargolta.

Osana käännettä Boeing on kerännyt 15 miljardia dollaria ja on ostamassa Spirit AeroSystemsin 4,7 miljardilla dollarilla. Se toivoo, että tämä hankinta antaa sille enemmän hallintaa 787:n ja 737:n kaltaisten lentokoneiden runkojen valmistuksessa.

Yhtiö pyrkii myös vähentämään kustannuksiaan vähentämällä byrokratiaa kaikilla toimialoillaan. Lisäksi se harkitsee suurelta osin kannattamattomasta avaruusliiketoiminnasta luopumista.

Useimmat tulokset osoittivat, että Boeingin liikevaihto laski 17,8 miljardiin dollariin kolmannella vuosineljänneksellä viime vuoden vastaavan ajanjakson 18,1 miljardista dollarista. Haasteensa vuoksi liikevoittomarginaali putosi 32,3 prosenttiin, kun taas sen kassavirta nousi 2 miljardiin dollariin. Uusi toimitusjohtaja sanoi lausunnossaan:

”Meillä on paljon tehtävää, meillä on suunnitelma, ja muutos on jo käynnissä. Tämä on iso laiva, jonka kääntyminen kestää jonkin aikaa. Mutta kun se tapahtuu, sillä on kyky olla jälleen mahtava.”

Boeingin toimitukset romahtivat, kun taas sen kaupallinen tilauskanta oli 428 miljardia dollaria tai 5 400 lentokonetta. Sitä vastoin Airbusilla on yli 8 600 koneen ruuhka, joka jatkaa kasvuaan.

Positiivisena puolena on merkkejä siitä, että Boeingin liiketoiminnalla menee hyvin tulevina kuukausina, mutta ei vakavampia ongelmia. Analyytikot uskovat, että sen liikevaihto putoaa 12,2 prosenttia tänä vuonna 68,26 miljardiin dollariin ja sitten se palautuu takaisin 86,56 miljardiin dollariin ensi vuonna.

Se tekee myös voittoa, ja keskimääräinen arvio on 48 sentin osakekohtainen tulos, mikä on suuri kasvu tämän vuoden 15,96 dollarista.

Analyytikot ovat myös melko optimistisia, että Boeingin osakkeen hinta nousee 182,42 dollariin eli 25 % nykyisestä tasosta.

Lue lisää: Aiheuttaako Trumpin presidenttikausi ongelmia Boeingin osakkeille?

Boeingin osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa näkyy, että BA:n osakekurssi on ollut tänä vuonna laskussa haasteiden jatkuessa.

Se on pysynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), mikä tarkoittaa, että karhut hallitsevat.

Mikä tärkeintä, osake on muodostanut laskevan kiilakuvion, jonka kaksi linjaa lähestyvät lähentymistasoaan.

Siksi on todennäköistä, että osake palautuu lähipäivinä, kun sijoittajat ostavat laskun. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 160,15 dollaria, sen alimmillaan 25. huhtikuuta. Tauko tämän tason yläpuolella lisää mahdollisuuksia, että osakkeet hyppäävät analyytikkotavoitteeseen 182,42 dollariin.

Nouseva näkemys mitätöityy, jos Boeingin osakekurssi putoaa avaintuen alapuolelle 137,82 dollariin, joka on tämän vuoden alin piste.