WTI:n raakaöljyn hinta-analyysi: tästä syystä se voi pudota 40 dollariin

West Texas Intermediate (WTI) -raakaöljyn hinta on laskenut tänä vuonna, koska huoli kysynnästä ja tarjonnasta jatkuu. Amerikan öljyn vertailuindeksi WTI laski 61,30 dollariin, mikä on yli 24 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. Tämä artikkeli tutkii, miksi hinta laskee edelleen tänä vuonna.

WTI:n raakaöljyn hinnan tekninen analyysi

Yksi tärkeimmistä syistä, miksi WTI-raakaöljyn hinta jatkaa laskuaan, on se, että se on muodostanut laskevan kolmion kuukausikaaviossa. Tämä kolmio koostuu 64 dollarin vaakasuuntaisesta viivasta, jonka alapuolella se ei ole onnistunut liikkumaan useita kertoja vuoden 2023 jälkeen, ja diagonaaliviivasta, joka yhdistää suurimmat heilahtelut sitten heinäkuun 2022.

Raakaöljyn hinta on laskenut alle 50 ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), mikä on merkki siitä, että karhut ovat toistaiseksi hallinnassa. Myös oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD, ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi laskevan kolmion, trendi-indikaattoreiden, kuten liukuvien keskiarvojen, ja oskillaattorien, kuten stokastisen ja suhteellisen vahvuuden indeksin (RSI), yhdistelmä viittaa tulevina viikkoina enemmän heikkenemiseen. Seuraavaksi katsottava piste on 40 dollaria, joka saadaan mittaamalla kolmion levein kohta ja sitten sama etäisyys pääntieestä.

Laskeva WTI-raakaöljyennuste raukeaa, jos hinta nousee laskevan kolmion indikaattorin yläpuolelle. Tämä näkemys on samanlainen kuin tuore Brent – ennusteemme .

WTI-raakaöljyn hintakaavio | Lähde: TradingView

Öljyllä on heikko perusta

Raakaöljyn laskeva hintaennuste johtuu myös heikoista perustekijöistä. Ensinnäkin Energy Information Administrationin (EIA), Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) ja Goldman Sachsin analyytikot ovat kaikki leikkaaneet öljyn kysyntää tälle vuodelle vedoten Yhdysvaltain, Kiinan ja muiden maiden väliseen kauppasotaan. Tämä sota voi johtaa taantumaan, joka vaikuttaa kysyntään yli 600 000 tynnyrillä päivässä.

Samalla pelätään öljyn tarjonnan lisääntyvän. OPEC+:n jäsenet ovat äänestäneet tuotannon lisäämisen puolesta tänä vuonna. Samoin Yhdysvaltain Trumpin alaisena odotetaan lisäävän tuotantoa osana hänen drill, baby, drill -politiikkaansa. Trump toivoo, että öljyn hinnan lasku auttaa vakauttamaan inflaatiota maassa.

Lisää tarjontaa tulee meneillään olevista Venäjän ja Iranin välisistä neuvotteluista. Jos ne kantavat hedelmää, heillä on todennäköisesti pakotteiden lievennyslauseke, joka tuo miljoonia tynnyreitä öljyä verkkoon tänä vuonna.

Siksi WTI-raakaöljyn hinta todennäköisesti jatkaa laskuaan, koska kysyntä ja tarjonta ovat tänä vuonna paineen alla. Öljyn hinnan lasku vaikuttaa negatiivisesti energiayhtiöihin, kuten BP, Shell, Chevron ja Exxon, joiden marginaalit heikkenevät ajan myötä. Tämä selittää, miksi useimmat energia-ETF:t ovat vetäytyneet viime aikoina.