Faits saillants de la lettre annuelle du PDG de BlackRock Fink aux dirigeants

BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) est le plus grand gestionnaire de fonds au monde avec des actifs sous gestion dépassant 9 billions $. Mardi, le PDG de la société, Larry Fink, a publié sa lettre annuelle, notant que les sociétés du portefeuille doivent détailler leur stratégie en matière de changement climatique.

'Divulguer un plan'

Fink a écrit dans sa lettre que BlackRock demandait aux entreprises de « divulguer un plan sur la façon dont leur modèle commercial sera compatible avec une économie à taux zéro ». Une économie nette zéro, a-t-il noté, consiste en un réchauffement du monde « bien en dessous » de deux degrés Celsius au fil des décennies. D'ici 2050, le monde fonctionnera avec des émissions nettes de gaz à effet de serre nulles.

Les divulgations de durabilité ne sont pas seulement dans le meilleur intérêt de l'entreprise, mais aussi dans celui des actionnaires, a-t-il écrit. Les sociétés de portefeuille et celles qui souhaitent négocier avec BlackRock devraient le faire rapidement et avant que cela ne devienne une loi.

« Aucune entreprise ne peut facilement planifier sur trente ans, mais nous pensons que toutes les entreprises - y compris BlackRock - doivent commencer à aborder la transition vers le net zéro aujourd'hui », a-t-il écrit. « Nous prenons un certain nombre de mesures pour aider les investisseurs à préparer leurs portefeuilles pour un monde net zéro, notamment en saisissant les opportunités créées par la transition au net zéro. »

Invezz a discuté en détail de la lettre de Fink de 2020 dans laquelle il a déclaré que 2019 était un « souvenir lointain » car il avait été écrit au tout début de la pandémie de COVID-19.

« Le risque climatique est un risque d'investissement »

Fink a souligné dans sa lettre de 2020 qu'il pensait que « le risque climatique est un risque d'investissement ». Alors que les investisseurs commencent à inclure le risque climatique dans la manière dont ils évaluent les actions, les entreprises dont les antécédents sont médiocres risquent d'être du mauvais côté d'une « réallocation fondamentale du capital ».

Tel a été le cas en 2020. De janvier à novembre, les investisseurs en fonds communs de placement et en FNB ont acheté pour 288 milliards $ d'actifs durables, ce qui représente une augmentation de 96 % par rapport à l'année 2019. Mais c'est le début d'un changement à long terme qui va se déroulent sur de nombreuses années et « remodèlent les prix des actifs de tous types ».

Par ailleurs, une focalisation renouvelée sur la transition et les solutions climatiques représente une « opportunité d'investissement historique », a-t-il écrit. Heureusement, beaucoup de choses ont changé au fil des ans, car la création d'un portefeuille sensible au climat était « réservée aux plus gros investisseurs ».

Aujourd'hui, la création d'investissements indiciels durables a permis aux investisseurs d'allouer leur capital à des entreprises mieux positionnées pour faire face au risque climatique. Cela ajoutera une pression supplémentaire sur les entreprises et leurs conseils d'administration pour qu'ils réfléchissent à l'impact que cela aura sur leurs actions.

« Alors que de plus en plus d'investisseurs choisissent d'orienter leurs investissements vers des entreprises axées sur le développement durable, le changement tectonique auquel nous assistons va encore s'accélérer », écrit-il.

'Grand optimisme'

La transition vers un monde plus propre et plus durable prendra du temps et s'avérera complexe, a écrit Fink. Mais il est « essentiel » que le changement soit fait aujourd'hui afin de créer une meilleure économie qui profite à plus de gens.

« J'ai un grand optimisme quant à l'avenir du capitalisme et à la santé future de l'économie - pas en dépit de la transition énergétique, mais à cause d'elle », écrit-il.