Les fonds spéculatifs – qu’est-ce que c’est et pourquoi font-ils la une des journaux ?

By: Charlie Hancox
Charlie Hancox
Parallèlement à sa passion pour le commerce, il a représenté la Grande-Bretagne et remporté des championnats nationaux en tant que joueur… read more.
on Fév 2, 2021
  • Les fonds spéculatifs sont au centre de l'actualité cette semaine en raison de la situation GameStop.
  • Nous expliquons ce que sont les fonds spéculatifs et comment ils fonctionnent.
  • Nous expliquons pourquoi les fonds spéculatifs ont perdu de l'argent sur GameStop.

Si vous avez suivi les marchés financiers la semaine dernière, vous aurez remarqué que les fonds spéculatifs ont fait la une des journaux. Dans cet article, nous allons expliquer ce qu’ils représentent, comment ils fonctionnent, comment cela vous affecte et pourquoi ils ont fait les manchettes cette semaine.

Les bases sur les fonds spéculatifs

Qu’est-ce qu’un fonds spéculatif en termes simples ?

Les fonds spéculatifs sont des groupes qui rassemblent les fonds des investisseurs dans un pool et mettent en œuvre des stratégies d’investissement complexes et d’atténuation des risques dans le but de faire de l’argent.

Comment fonctionnent les fonds spéculatifs ?

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Les fonds spéculatifs emploient une équipe expérimentée d’experts financiers pour analyser les tendances, examiner les fondamentaux et effectuer une due diligence détaillée.

Ils utilisent des stratégies différentes, comme essayer de rester neutre sur le marché en investissant à long terme sur certaines valeurs et à découvert sur les autres pour atténuer l’impact des grands mouvements du marché.

Pour en savoir plus sur le fonctionnement des fonds spéculatifs, consultez notre cours sur les fonds spéculatifs.

Comment un fonds spéculatif gagne-t-il de l’argent ?

Un fond spéculatif fait gagner de l’argent à ses investisseurs en réalisant une variété de bons investissements, et les employés du fonds spéculatif sont rémunérés via les bénéfices. La structure des frais payés par les investisseurs de fonds est largement basée sur l’actif.

Que signifie spéculatif ?

Se couvrir, c’est se protéger contre les pertes financières et autres circonstances défavorables. Pour ce faire, les fonds spéculatifs atténuent les risques grâce à une variété de stratégies et de protocoles d’investissement.

Quel est le fonds spéculatif le plus performant ?

Les fonds spéculatifs les plus performants varient chaque année, mais les 10 premiers sont généralement classés par actifs sous gestion (AUM). Sur la base de cette métrique, le fonds spéculatif le plus performant au monde est Bridgewater Associates, basé à Westport, dans le Connecticut. Le coprésident/co-directeur des investissements Ray Dalio a fondé Bridgewater en 1975. Il a environ 138 milliards $ sous sa direction.

Est-ce que quelqu’un peut créer un fonds spéculatif ?

Techniquement, oui, n’importe qui peut créer un fonds spéculatif. Cependant, une fois que vous avez considéré les aspects pratiques, cela semble être une possibilité moins viable. Si vous souhaitez vous payer quoi que ce soit, embaucher des employés ou couvrir les frais administratifs, l’évolutivité est essentielle. Vous avez besoin d’un très grand capital pour démarrer un fonds spéculatif, et cela sans prendre en compte le niveau de risque important et le besoin d’expertise.

La moralité et la légalité des fonds spéculatifs

Pourquoi les fonds spéculatifs sont-ils mauvais ?

Les fonds spéculatifs ne seraient pas nécessairement mauvais s’ils respectaient les mêmes règles que les investisseurs de détail réguliers, mais malheureusement, ils ne le font pas. Cela a été démontré lors de la crise financière mondiale de 2007-2008, et plus récemment par leur collusion avec le grand courtier américain Robinhood, après une pression gamma initiée par WallStreetBets. Robinhood a d’abord suspendu les achats, puis vendu les actions de ses utilisateurs sans leur consentement afin de protéger les positions courtes de certains fonds spéculatifs.

Bien que de nombreux investisseurs considèrent la vente à découvert comme une composante du marché boursier qui lui permet de fonctionner sainement, la marque de vente à découvert utilisée par les fonds spéculatifs laisse un goût amer dans la bouche des investisseurs particuliers.

Les fonds spéculatifs prennent parfois d’importantes positions courtes dans les entreprises et transmettent au public des informations négatives sur l’entreprise pour faire baisser sa valeur. Cela peut être préjudiciable à la société en court-circuit et à ses employés, et cela peut également nuire aux investisseurs qui ont longtemps acheté une action dans l’espoir que sa valeur augmentera.

De nombreux investisseurs affirment que certains fonds spéculatifs pratiquent la pratique illégale de la vente à découvert : la vente à découvert d’une action sans en être propriétaire, ainsi que les attaques à court terme : les fonds spéculatifs vendent des actions à des prix de plus en plus bas.

Les fonds spéculatifs sont-ils légaux ?

Les fonds spéculatifs sont légaux. Les autorités financières déclarent que les fonds spéculatifs fonctionnent sur une base légale et transparente. De nombreux fonds spéculatifs sont des organisations éthiques bien gérées, mais il y en a qui sont plus téméraires, les allégations de délit d’initié étant une accusation courante.

Les fonds spéculatifs sont-ils à haut risque ?

De nombreux fonds spéculatifs réussissent à équilibrer un risque élevé de perte en capital avec un potentiel élevé de croissance du capital. Tous les investissements comportent un risque inhérent, et cela est également vrai pour les fonds spéculatifs. Cependant, les investisseurs peuvent trouver un certain réconfort dans l’expertise de ceux qui investissent leur argent.

Pourquoi les gestionnaires de fonds spéculatifs sont-ils si riches ?

Les gestionnaires de fonds spéculatifs sont riches en raison de la structure des fonds spéculatifs. Les frais de gestion et de performance se combinent pour produire une rémunération lucrative. Essentiellement, les gestionnaires de fonds spéculatifs reçoivent des frais de gestion fixes parallèlement à un pourcentage des bénéfices du fonds spéculatif. De nombreux gestionnaires de fonds spéculatifs sont responsables de milliards de dollars de capital, et leur rémunération est proportionnelle à cela.

La situation GameStop

Pourquoi les fonds spéculatifs ont-ils perdu sur GameStop ?

Les fonds spéculatifs ont perdu sur GameStop car ils se sont rendus massivement vulnérables à un squeezing gamma sur l’action GameStop grâce à WallStreetBets. Que ce soit par excès de confiance ou par mauvaise gestion, les fonds spéculatifs comme Melvin Capital et Citron Capital ont ouvert d’énormes positions courtes sur GameStop dans la conviction que le cours de l’action baisserait.

Le propriétaire de Chewy.com, Ryan Cohen, a acquis une participation dans GameStop l’année dernière pour 76 millions $. Il voulait transformer GameStop loin de ses racines de briques et de mortier en une plate-forme de vente de jeux en ligne pour rivaliser avec Amazon. Les fonds spéculatifs pensaient que cela échouerait lamentablement et ont donc ouvert des positions courtes massives. Lorsque les investisseurs particuliers en ont eu vent, ils ont fait passer le prix de l’action d’un montant initial de 20 $ à un sommet d’environ 350 $.

Combien d’argent a perdu Wall Street ?

Les rapports suggèrent que Wall Street a perdu environ 70 milliards $ jusqu’à présent. Il a été rapporté que les fonds spéculatifs doublent cette semaine dans l’espoir que la bulle des prix éclatera.

Les fonds spéculatifs sont au centre de l’actualité en ce moment, et certaines de leurs tactiques ont été exposées en raison de la pression des investisseurs amateurs. Cependant, cette semaine s’annonce comme une bataille vicieuse pour la suprématie du marché. Assurez-vous de rester au courant des dernières nouvelles à mesure que l’histoire se développe.

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