La CFTC pénalise Kraken Exchange pour avoir proposé illégalement des produits sur marge

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a ordonné à Payward Ventures, Inc., la société propriétaire du célèbre échange de crypto-monnaies Kraken, de payer 1,25 million $ (0,93 million £) d'amendes. L'entité a divulgué cette nouvelle par le biais d'un communiqué de presse le 28 septembre, notant que cette sanction pécuniaire civile intervient après que Kraken a offert illégalement des transactions sur marchandises de détail avec marge en devises numériques. Apparemment, Kraken n'a pas non plus réussi à s'inscrire auprès de la CFTC en tant que marchand à terme (FCM).

Selon le communiqué de presse, Kraken a proposé aux citoyens américains inéligibles des transactions de marchandises au détail avec marge sur des crypto-monnaies comme Bitcoin (BTC/USD) entre juillet 2020 et juin 2021. La CFTC a en outre noté que Kraken agissait en tant que seul fournisseur de marge. La bourse a également conservé la garde de tous les actifs achetés en utilisant la marge pendant la durée pendant laquelle les clients ont ouvert des positions avec marge.

Le régulateur a ajouté que Kraken fournissait des crypto-monnaies ou des fiats pour payer les vendeurs chaque fois qu'ils achetaient un actif en utilisant la marge. Kraken a ensuite demandé aux clients de sortir des positions ouvertes et de rembourser les actifs qu'il avait proposé de négocier dans les 28 jours. Cette exigence empêchait les utilisateurs de transférer des actifs hors de l'échange jusqu'à ce qu'ils aient réglé le remboursement.

Le non-remboursement des actifs dans les 28 jours a permis à Kraken de forcer la liquidation de la position de marge. La bourse avait également le pouvoir de forcer la liquidation si la valeur de la garantie tombait en dessous d'un certain pourcentage de seuil de la marge totale en circulation. En conséquence, la bourse n'a pas livré les actifs achetés dans la plupart des cas en raison de ces règles.

Se concentrer sur la protection des investisseurs

Selon la CFTC, Kraken est allé à l'encontre de la loi en exécutant ces transactions. La première infraction est que la bourse n'a pas effectué les transactions sur un marché de contrats dédié comme l'exige la loi. En plus de cela, la bourse a agi comme un FCM non enregistré en sollicitant et en acceptant de l'argent ou des biens pour couvrir de telles transactions.

À la lumière de ces erreurs, la CFTC a infligé une amende à Kraken et a demandé à la bourse d'éviter de s'engager dans des activités qui bafouent le Commodity Exchange Act (CEA).

Le directeur par intérim de la mise en application de la CFTC, Vincent McGonagle, a déclaré :

Pour éviter d'autres actions, Kraken a déclaré qu'il s'était engagé avec la CFTC au sujet de ses orientations proposées en matière de négociation de marge pour obtenir plus de clarté sur ce que les directives jugent acceptable. En réponse, la bourse a commencé à limiter ses produits de marge aux clients éligibles aux États-Unis avant même d'avoir conclu ce règlement avec le régulateur.