Carlyle Group signe un accord de conseil pour renforcer son segment de crédit

Carlyle Group Inc. (NASDAQ:CG) et Fortitude Re ont signé un accord de conseil global qui devrait augmenter considérablement les actifs sous gestion de la société de capital-investissement. Le Wall Street Journal a rapporté l'accord de Carlyle avec Fortitude.

Selon les entreprises, Carlyle recevra une prime récurrente basée sur tous les actifs du réassureur pour aider Fortitude Re avec des acquisitions et des opportunités d'expansion.

Accord pour augmenter de 50 milliards $ les actifs générant des commissions sur le segment du crédit

Avec l'entrée en vigueur du nouvel accord le vendredi 1er avril 2022, Carlyle prévoit que ses actifs générateurs de commissions dans le segment du crédit augmenteront de près de 50 milliards $, les bénéfices annualisés associés aux commissions augmentant de 50 millions $. De plus, Carlyle a réussi à lever 2,1 milliards $ auprès des investisseurs actuels de Fortitude, et il contribuera environ 150 millions de dollars de son bilan au total.

Selon WSJ, en 2018, Carlyle a acquis une participation de 19,9 % dans Fortitude, une société créée pour réassurer les passifs hérités d'American International Group Inc. De plus, en 2019, la société a annoncé qu'elle s'associerait au japonais T&D Holdings Inc. pour acquérir une participation majoritaire dans le réassureur bermudien.

Brian Schreiber, directeur de Carlyle Insurance Solutions, a déclaré :

L'activité de prêt de Carlyle disposait de 52 milliards $ d'actifs productifs liés aux frais à la fin de l'année 2021, et la société a réalisé 598 millions $ de revenus de frais de service pour l'année. Cette décision est la dernière itération de la façon dont les plus grandes entreprises d'investissement se tournent vers le secteur de l'assurance pour un capital permanent qui peut générer des frais constants et n'a pas besoin d'être réapprovisionné régulièrement.

Carlyle vise des actifs générant des commissions de 80 milliards $ d'ici 2024

Il existe un nombre considérable de produits Carlyle dans lesquels Fortitude a investi. Le nouvel accord fait progresser les objectifs de Carlyle fixés en 2020 par son PDG Kewsong Lee de doubler les revenus associés aux frais du segment du crédit et d'augmenter ses actifs de crédit à l'échelle mondiale à plus de 80 milliards $ d'ici 2024. Fait intéressant, la commission que Carlyle recevra est basée sur la rentabilité globale du réassureur.

Le responsable du crédit mondial de Carlyle, Mark Jenkins, a commenté :