Voici pourquoi l'indice du dollar américain (DXY) et le VIX ont chuté après les données de l'IPC

L'indice du dollar américain (DXY) a reculé à son plus bas niveau depuis le 9 novembre après les dernières données de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain. Il a reculé jusqu'à un plus bas de 104,93 $, bien inférieur au plus haut de 106 $ de la semaine dernière et au plus haut du mois dernier de 107,35 $.

Le recul du DXY a également coïncidé avec la chute profonde de l'indice VIX, qui est tombé à un plus bas de 14,70 $, le point le plus bas depuis le 20 septembre. Il s’est effondré de près de 40 % par rapport au point culminant d’octobre.

Données sur l'inflation aux États-Unis

La plus grande nouvelle sur le dollar mardi a été le dernier rapport sur l'inflation à la consommation aux États-Unis. Selon le Bureau of Labor Statistics (BLS), l'indice global des prix à la consommation est passé de 0,3 % en septembre à 0,0 % en octobre.

Cette baisse s'est traduite par une baisse de 3,2 % sur un an. L'inflation sous-jacente, très surveillée car excluant la volatilité des prix des produits alimentaires et de l'énergie, est passée de 4,1% en septembre à 4,0%. Il a reculé de 0,3% à 0,2% sur une base mensuelle.

Ces chiffres ont été surveillés de près en raison de leur impact sur la Réserve fédérale, qui s'est engagée à être dépendante des données. Dans sa récente décision, la banque a décidé de laisser les taux d'intérêt inchangés entre 5,25 % et 5,50 %.

Des données supplémentaires publiées plus tôt ce mois-ci ont révélé un ralentissement du marché du travail en octobre. L'économie a créé plus de 150 000 emplois en octobre tandis que le taux de chômage a bondi à 3,9 %. La croissance des salaires a ralenti au cours du mois.

Par conséquent, avec la hausse du taux de chômage et la baisse de l’inflation, les analystes estiment que la Fed laissera ses taux d’intérêt inchangés lors de sa réunion de décembre. On s'attend également à ce que la banque procède à plusieurs baisses de taux lors de la réunion de décembre.

De nombreux analystes estiment que la Fed a réussi à faire baisser l'inflation d'un sommet de 40 ans en 2022. Le chemin vers le taux de 2,0% de la banque sera long, surtout si le prix du pétrole brut reste à un niveau élevé.

Les faibles chiffres de l’inflation auront également un impact sur les actions américaines et les crypto-monnaies. Les indices clés comme le Dow Jones et le Nasdaq 100 ont tous bondi récemment tandis que Bitcoin reste à son plus haut niveau depuis plus de 18 mois.

Prévisions de l'indice du dollar américain

Graphique DXY de TradingView

Le graphique sur quatre heures montre que l'indice DXY a fait une forte cassure baissière après les dernières données sur l'inflation américaine. Il a retesté l'important niveau de support à 104,85 $, le point le plus bas du 7 novembre.

L'indice a plongé sous le niveau de support crucial à 105,35 $, le plus bas niveau du 24 octobre. Il est passé en dessous de toutes les moyennes mobiles et du niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %.

Par conséquent, les perspectives pour l’indice du dollar américain sont baissières, le prochain niveau de support à surveiller étant à 104,50 $. Le stop-loss de cette transaction sera de 105,35 $.