Bitcoin (BTC) vs iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) : mieux acheter ?

Le prix du Bitcoin a fait un retour en force lundi alors que le compte à rebours jusqu'à l'approbation par la SEC d'un ETF Bitcoin au comptant se poursuivait. Il a bondi à 47 000 $, son plus haut niveau depuis janvier 2022. Il a également augmenté de plus de 200 % par rapport à son niveau le plus bas de 2022, ce qui en fait l'actif majeur le plus performant du marché.

Le cas du Bitcoin

Le Bitcoin s’est révélé être un véritable actif financier ces quinze dernières années. Comme je l'ai écrit dans ce rapport , il a survécu à certains des plus grands défis de l'industrie. Elle a prospéré après l’effondrement du mont Gox en 2014. À l’époque, le mont Gox était la plus grande bourse d’échange au monde.

Elle a également survécu à l’effondrement d’autres sociétés comme FTX, Celsius, Voyager Digital, Terra et Three Arrows Capital. Au moment de son effondrement, FTX était la deuxième plus grande bourse au monde après Binance en termes de valorisation.

Plus important encore, Bitcoin a évolué en synchronisation avec les actions américaines dans cet environnement de taux d’intérêt élevés. Dans le passé, l’argument était que Bitcoin ne prospérait que parce que la Réserve fédérale avait ramené les taux d’intérêt à un niveau proche de zéro.

Même si le Bitcoin s’est effondré en 2022 lorsque la Fed a augmenté ses taux, cela n’a pas fait exception puisque les indices Nasdaq 100 et S&P 500 ont également plongé à deux chiffres. Ils ont tous rebondi en 2023 avec l’apparition de signes de capitulation de la Fed.

Il est donc probable que Bitcoin continuera à bien se porter en 2024. En outre, certains signes indiquent que la Réserve fédérale commencera bientôt à réduire les taux d’intérêt. Cela est dû au fait que l’inflation a baissé, aidée par la baisse des prix de l’énergie. En outre, une réduction de moitié du Bitcoin devrait avoir lieu en avril.

BTC contre iShares Bitcoin Trust (IBIT)

L’autre catalyseur du prix du Bitcoin est l’approbation prochaine d’un ETF Bitcoin au comptant. Alors que de nombreuses sociétés comme Grayscale, Ark Invest, Valkyrie et Franklin Templeton ont demandé un ETF, l'accent sera mis sur Blackrock.

Blackrock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a demandé l'iShares Bitcoin Trust (IBIT), qui suivra le prix du Bitcoin. Par conséquent, beaucoup de gens se demandent quel est le meilleur investissement entre Bitcoin et IBIT.

Je crois que les deux actifs évolueront de manière parallèle. Un bon exemple en est la relation étroite entre l’or et le SPDR Gold Trust (GLD). Comme indiqué ci-dessous, les deux actifs évoluent toujours dans la même direction.

Or contre SPDR Gold Trust (GLD)

Cependant, il existe une différence entre iShares Bitcoin Trust et Bitcoin. Si vous achetez du Bitcoin et le stockez, il n’y aura aucun frais supplémentaire. De ce fait, vous bénéficierez pleinement lorsque le prix augmentera.

L’ETF IBIT, en revanche, a un coût. Selon son prospectus, le fonds aura un ratio de frais de 0,20%, ce qui est tout à fait sûr. Cela signifie que si vous investissez 100 000 $ dans le fonds, vous paierez 200 $ par an. Si Bitcoin reste intact pendant une décennie, cela signifie que vous devrez payer 2 000 $ pendant cette période.

Il y a cependant des avantages à détenir des IBIT au lieu de Bitcoin. Les avantages les plus importants sont la liquidité et la sécurité. En tant qu’ETF, il sera facile d’acheter et de vendre vos titres puisqu’ils se négocient comme des actions. De plus, grâce aux mesures prises par Blackrock, vos fonds seront toujours en sécurité.

Par conséquent, dans ce cas, la meilleure approche, je pense, est d’acheter et de conserver les Bitcoins dans une chambre froide, car c’est une approche moins chère. L'achat d'IBIT est également une meilleure approche, surtout par rapport à d'autres ETF comme le Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) et le Franklin Bitcoin ETF (EZBC), qui sont plus chers.