LATAM Airlines va être réinscrite au NYSE avec une valorisation potentielle de 8,5 milliards de dollars

LATAM Airlines s'apprête à réinscrire ses actions à la Bourse de New York, ce qui pourrait lui rapporter une valorisation de 8,5 milliards de dollars, a annoncé jeudi la société, rapportée par Reuters.

Certains actionnaires de la société ont lancé une offre publique pour vendre 19 millions d'American Depositary Shares (ADS), représentant chacune 2 000 actions ordinaires de LATAM, a indiqué la société.

Le transporteur basé à Santiago, au Chili, pourrait lever plus de 533 millions de dollars pour ses actionnaires vendeurs s'il vendait ses actions à un prix proche de son dernier cours de clôture sur les bourses chiliennes, où elles sont déjà cotées, a déclaré Reuters.

Un ADS est une action libellée en dollars américains d'une société basée à l'étranger et disponible à l'achat sur une bourse américaine. L’ensemble de l’émission est appelé American Depositary Receipt (ADR) et les actions individuelles sont appelées ADS.

En étant cotée au NYSE, la plus grande compagnie aérienne d'Amérique latine espère atteindre une valorisation plus élevée et accéder à des pools de capitaux plus importants.

Il prévoit d'être coté au NYSE vers le 25 juillet, sous le symbole « LTM ».

Le transporteur basé à Santiago a lancé le processus de réinscription des ADR au NYSE en avril et a déclaré à l'époque que le processus pourrait prendre jusqu'à six mois.

Compagnie aérienne radiée du NYSE en 2020 après avoir déposé son bilan

LATAM a radié son programme ADR de la cote du NYSE après avoir déposé une demande de redressement en vertu du chapitre 11 du Code américain des faillites le 26 mai 2020.

Après la radiation, ses ADR ont continué à être négociés uniquement sur le marché OTC sous le symbole « LTMAY » à un ratio de 1 pour 1 entre un ADR et des actions ordinaires.

Au lendemain de la pandémie, plusieurs compagnies aériennes étrangères s’étaient appuyées sur le chapitre 11 pour se restructurer. Après une restructuration d'un an, LATAM est sortie de la faillite en 2022 avec plus de 2,2 milliards de dollars de liquidités, et sa dette brute a été réduite de 3,6 milliards de dollars.

Peu de temps après, il a déclaré que la société avait l'intention de se réinscrire en bourse à l'avenir et qu'elle évaluait le bon moment pour le faire, mais que cela n'interviendrait pas avant six mois après l'émergence.

La cotation intervient dans un marché des introductions en bourse atone

Même si la compagnie aérienne espère avoir accès à un plus grand nombre d'investisseurs grâce à cette cotation et consolider son capital, les observateurs du marché s'inquiètent du calendrier, car le marché des introductions en bourse est resté atone, les actions de certaines sociétés nouvellement cotées n'ayant pas bien performé.

"Le marché des introductions en bourse a été atone, avec de nombreuses nouvelles cotations qui ont du mal à gagner du terrain. Les débuts de LATAM au NYSE, visant à lever des fonds importants, témoignent d'un optimisme prudent. Les investisseurs seront impatients de voir si cette décision peut raviver l'intérêt pour un marché encore ébranlé. l'impact de la pandémie", a déclaré Finimize.