L'Ibovespa brésilien recule dans un contexte de turbulences sur les marchés mondiaux et de menaces de Trump à l'encontre de la Fed.

L'indice boursier de référence du Brésil, l'Ibovespa, a reculé de 0,4 % mardi, passant sous la barre des 129 300 points, après que les marchés mondiaux ont adopté une attitude pessimiste en réaction aux récents signaux d'instabilité.

Selon Trading Economics, ce repli est survenu le lendemain d'une journée difficile pour Wall Street et de nouvelles inquiétudes majeures concernant l'avenir de la politique monétaire américaine, en réponse aux nouvelles menaces du président Donald Trump dans un vieux conflit avec le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Les investisseurs brésiliens ont connu une journée difficile après leur retour de congé national, analysant les conflits politiques et économiques étrangers.

Les dernières déclarations de Trump, qui la semaine dernière a exigé de la Réserve fédérale une baisse immédiate des taux d'intérêt et a suggéré qu'il pourrait limoger Powell, ont déclenché une nouvelle vague de volatilité sur les marchés américains.

Les bons du Trésor américain, les actions et le dollar ont fortement reculé après ces déclarations, instaurant un climat de prudence sur les marchés mondiaux qui s'est étendu aux marchés émergents.

La pression de Trump sur la Fed se répercute à l'étranger.

Les pressions constantes du président Trump sur la Fed pour qu'elle baisse les taux d'intérêt, ainsi que la menace voilée de limoger Powell, ont accru les inquiétudes des investisseurs quant à l'indépendance de la banque centrale américaine et à l'orientation future de sa politique.

L'incertitude a déclenché un sentiment de repli généralisé sur les marchés mondiaux, les traders vendant des actifs risqués au profit d'investissements refuges.

Au Brésil, l'effet domino a été immédiat. Les investisseurs ont réduit leurs positions dans tous les secteurs, anticipant que toute récession persistante aux États-Unis ou perturbation des marchés financiers mondiaux aurait un effet d'entraînement sur les économies émergentes.

Les tensions commerciales menacent les perspectives d'exportation du Brésil.

Les craintes croissantes concernant les politiques commerciales de Trump ont exacerbé le malaise.

Le président américain a repris ses menaces d'imposer des droits de douane sur l'acier, les automobiles et divers autres produits, alimentant les inquiétudes quant à une guerre commerciale mondiale plus importante.

Les négociations sur les éventuelles exemptions pour les principaux partenaires commerciaux, comme le Brésil, ont été lentes, laissant les exportateurs locaux dans l'incertitude.

L'économie brésilienne est fortement dépendante des exportations de matières premières, les enjeux sont donc très importants.

Un ralentissement de l'économie mondiale, notamment en Chine et aux États-Unis, pourrait avoir un impact significatif sur la demande de pétrole, de minerai de fer et de produits agricoles.

Les gains sur les matières premières ne compensent pas les pertes globales du marché.

Malgré la vente massive générale, quelques développements positifs sont apparus. Les prix du pétrole ont légèrement augmenté, aidés par les craintes concernant l'approvisionnement au Moyen-Orient, tandis que les contrats à terme sur le minerai de fer chinois ont progressé malgré le nouveau tarif indien sur les exportations d'acier.

Néanmoins, ces progrès n'ont apporté qu'un faible soutien aux actions brésiliennes.

Les principales entreprises des secteurs pétrolier, industriel et financier ont subi le plus gros des ventes massives. Petrobras, le géant pétrolier contrôlé par l'État, a chuté de 1,5 %, pénalisé par les inquiétudes des investisseurs concernant la consommation de pétrole et une aversion plus large pour le risque.

Ambev, le géant des boissons, a reculé de 1,1 %, tandis que Banco Santander Brasil a chuté de 1,6 %, reflétant la baisse des marchés bancaires mondiaux.

En raison de l'incertitude entourant la politique monétaire américaine et les relations commerciales, les économistes prévoient une volatilité continue sur les marchés brésiliens.

Les investisseurs suivent de près les rapports économiques à venir et toute nouvelle mesure de la politique commerciale américaine.

Les investisseurs resteront probablement prudents pour le moment, en se concentrant à la fois sur Brasília et Washington.