L’activité des baleines Bitcoin augmente alors que l’IPC américain laisse entrevoir un ralentissement de l’inflation

Le bitcoin (BTC) fait à nouveau la une des journaux alors qu’il se rapproche de son plus haut niveau historique, sous l’impulsion du comportement haussier des baleines et d’indicateurs macroéconomiques encourageants.

Se négociant actuellement à environ 107 865 $, la crypto-monnaie a brièvement franchi la barre des 110 000 $ après la publication de données sur l’inflation américaine plus faibles que prévu, ravivant l’optimisme des investisseurs et laissant entrevoir une potentielle rupture dans les semaines à venir.

Au cœur de cette dynamique se trouve le comportement des grands détenteurs de BTC, dont les actions récentes suggèrent une confiance croissante dans une nouvelle hausse plutôt qu’un sommet imminent du marché.

Les baleines s’accrochent alors que les prix approchent des sommets records

Bien qu’il ne soit inférieur que de 2,82 % à son record de plus de 111 000 $, les données on-chain du bitcoin révèlent que les principaux détenteurs, appelés baleines, ne se précipitent pas pour encaisser.

Selon l’analyse on-chain de CryptoQuant, ces entités font preuve de retenue, avec peu de preuves de l’activité typique de prise de bénéfices qui accompagne souvent les phases de pointe du marché.

L’analyste Crypto Dan a souligné que les baleines semblaient attendre un environnement de marché plus euphorique avant d’initier des ventes à grande échelle, un comportement cohérent avec les précédents sommets du marché haussier.

Leur réticence à sortir de positions à ces niveaux suggère qu’ils anticipent des valorisations encore plus élevées à l’avenir, un sentiment qui soutient l’idée que le bitcoin entre dans une phase de découverte des prix plus longue.

Les flux entrants des exchanges restent modérés malgré l’approche de l’ATH du bitcoin

Renforçant encore les perspectives haussières, l’analyste de CryptoQuant Darkfost a souligné les faibles afflux d’échanges des baleines, en particulier sur Binance, même si le bitcoin flirte avec des sommets historiques.

Historiquement, les entrées d’échange des grands détenteurs ont tendance à augmenter lorsque le bitcoin approche ou dépasse les principaux niveaux de résistance, signalant souvent un désir de prendre des bénéfices.

Cependant, les données actuelles racontent une histoire différente, les flux entrants de Binance oscillant autour de 3 milliards de dollars, bien en dessous des 5,3 milliards de dollars observés au début de 2024 et encore plus loin des pics de 8,45 milliards de dollars des cycles précédents.

Cette tendance à la baisse des afflux de baleines indique fortement que les grands acteurs choisissent de conserver plutôt que de vendre, ce qui indique une croyance continue en une nouvelle hausse.

Un tel comportement a des implications importantes, car l’activité des baleines influence souvent la liquidité du marché et peut présager des changements de sentiment plus larges chez les investisseurs institutionnels.

Le ralentissement de l’inflation américaine renforce la dynamique haussière du BTC

Les dernières données de l’indice des prix à la consommation (IPC), qui ont signalé une décélération de l’inflation américaine pour mai 2025, s’ajoutent aux vents arrière du bitcoin.

Selon les données publiées de l’IPC, l’IPC global n’a augmenté que de 0,1 %, en dessous des 0,2 % prévus, tandis que l’IPC de base – hors alimentation et énergie – n’a également augmenté que de 0,1 %, contre des prévisions de 0,3 %.

Ces chiffres renforcent non seulement le discours sur la baisse de l’inflation, mais augmentent également la probabilité de baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale plus tard cette année.

Selon l’outil FedWatch du CME, les acteurs du marché s’attendent désormais à deux baisses en 2025, la première arrivant probablement en septembre et une autre en décembre.

La baisse des taux d’intérêt a tendance à favoriser les actifs à risque comme le bitcoin, et le marché des crypto-monnaies a déjà commencé à intégrer ce changement avec un enthousiasme haussier renouvelé.

La récente formation d’une croix dorée ajoute à l’optimisme haussier du BTC

D’un point de vue technique, le bitcoin (BTC) émet également de forts signaux techniques haussiers, avec une croix dorée qui se forme sur le graphique hebdomadaire.

Ce modèle, où la moyenne mobile à 50 jours a dépassé la moyenne mobile à 200 jours, est souvent considéré comme un indicateur fiable d’une dynamique haussière soutenue.

De plus, selon des analystes comme Jelle, le bitcoin est prêt à décoller après la récente cassure et le nouveau test actuel.

Tous les regards sont tournés vers la réunion de la Banque du Japon (BOJ) la semaine prochaine, qui devrait avoir lieu quelques jours seulement avant la réunion du FOMC américain.

Selon Arthur Hayes, le cofondateur de BitMEX, si la BOJ retarde le QT et redémarre certains QE lors de sa réunion de juin, les actifs à risque comme le Bitcoin (BTC) vont s’envoler.

Alors, à quoi les détenteurs de BTC doivent-ils s’attendre ?

La convergence du ralentissement de l’inflation, des attentes accommodantes des banques centrales et du comportement résolu des baleines crée un mélange puissant pour la prochaine poussée potentielle du bitcoin.

L’exubérance des détaillants étant encore largement absente et le marché montrant des signes de consolidation saine, le bitcoin pourrait encore avoir une marge de progression considérable.

Alors que les baleines restent stables et que les conditions macroéconomiques s’améliorent, le décor semble planté pour que la crypto-monnaie teste, et peut-être dépasse, son sommet historique à court terme.