Voici ce qui pourrait faire grimper le cours de l’action Chewy de 75 % au cours des 12 prochains mois

Un recul de plus de 10 % de Chewy Inc (NYSE : CHWY) ce mois-ci est l’occasion de faire le plein d’un nom de qualité à prix réduit, a déclaré Nathan Feather, analyste principal chez Morgan Stanley.

Feather a ajouté les actions CHWY à sa liste de « meilleurs choix » ce matin, affirmant que son scénario haussier pourrait les voir atteindre 75 $ au cours des 12 prochains mois - indiquant une hausse potentielle de près de 75 % à partir d’ici.

Cela dit, l’action Chewy reste plutôt peu attrayante pour les investisseurs à revenu car elle ne verse actuellement pas de dividende.

Qu’est-ce qui pourrait aider l’action Chewy à atteindre 75 $ en un an ?

Chewy a récemment pénétré le marché des vétérinaires cliniques, ce qui, selon Feather, pourrait s’avérer un vent arrière significatif pour le détaillant en ligne.

L’exposition à ce marché de plusieurs milliards de dollars ajoute « un autre vecteur de croissance à une croissance déjà convaincante de la clientèle et des marges », a-t-il déclaré aux clients dans une note de recherche aujourd’hui.

Plus important encore, l’analyste a déclaré qu’il y avait une « forte probabilité » que CHWY réussisse dans sa dernière entreprise (cliniques). À noter que les cliniques vétérinaires représentent actuellement près du quart du marché global des animaux de compagnie.

L’appel ultra-haussier de Morgan Stanley sur les actions Chewy est particulièrement important puisque l’action de détail est déjà en hausse d’environ 40 % par rapport à son plus bas niveau depuis le début de l’année au début du mois d’avril.

CHWY profite du succès de l’entreprise dans les cliniques vétérinaires

Chewy prévoit d’étendre davantage son segment « Vet Care » cette année, après avoir lancé sa toute première clinique vétérinaire dans le sud de la Floride en 2024.

Ces cliniques offrent des services tels que des examens de routine, des soins urgents et des interventions chirurgicales, dans le but de créer une expérience vétérinaire plus intégrée et technologique.

Selon l’expert de Morgan Stanley, chaque tranche de 100 cliniques lancées par CHWY ajoutera jusqu’à 800 millions de dollars à sa valeur d’entreprise. De plus, les cliniques de l’entreprise peuvent également obtenir un retour sur investissement jusqu’à 5 fois supérieur, a-t-il noté.

Feather recommande de s’en tenir à l’action Chewy en 2025, principalement parce que les capacités de l’entreprise en matière de technologie de la santé et son affinité avec les clients pourraient lui permettre de dominer le marché des cliniques vétérinaires au fil du temps.

Chewy continue d’annoncer des résultats financiers meilleurs que prévu

Morgan Stanley s’attend à ce que Chewy puise dans les fusions et acquisitions (M&A) pour développer son unité de cliniques.

La solidité financière est l’une des autres raisons invoquées par la société d’investissement pour justifier son opinion constructive sur les actions CHWY mercredi.

Au cours de son premier trimestre de l’année fiscale, le détaillant en ligne d’aliments pour animaux de compagnie et de produits liés aux animaux de compagnie a gagné 35 cents (ajusté) par action et 3,12 milliards de dollars de revenus. Les analystes, en comparaison, n’avaient prévu que 17 cents sur un chiffre d’affaires de 3,08 milliards $.

À l’époque, Chewy avait maintenu ses prévisions de ventes pour l’ensemble de l’année entre 12,3 milliards de dollars et 12,45 milliards de dollars.

Bien qu’ils ne soient pas aussi optimistes que Nathan Feather, d’autres analystes de Wall Street restent également positifs sur l’action Chewy cette année, comme en témoigne leur note consensuelle de « surpondération ».

L’objectif moyen sur les actions CHWY s’élève actuellement à près de 46 $, ce qui indique une hausse potentielle de 9,0 % à partir d’aujourd’hui.