VOO vs JEPI ETF à rendement de 11 % : mon choix pour la croissance à long terme

Le JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) est devenu un fonds de premier plan pour les investisseurs axés sur les dividendes. Son rendement en dividendes a bondi à 11 %, bien supérieur à celui des obligations américaines, tandis que ses actifs sous gestion (AUM) ont bondi à plus de 40 milliards de dollars. Voyons pourquoi l’indice Vanguard S&P 500 (VOO), à faible rendement, est un meilleur achat.

Comment fonctionne l’ETF JEPI

Le JPMorgan Equity Premium Income ETF est le plus grand acteur du secteur des options d’achat couvertes. Son objectif est d’offrir aux investisseurs des dividendes mensuels réguliers qui dépassent ceux offerts par les FNB traditionnels.

JEPI espère également fournir un rendement du prix lorsque le marché boursier américain augmentera. Pour ce faire, elle investit dans 135 grandes entreprises dans la plupart des secteurs tels que la technologie, les matériaux et la finance.

Toutes ses sociétés sont membres de l’indice S&P 500 et comprennent des noms populaires comme NVIDIA, Microsoft, Oracle et Meta Platforms. Les autres composantes importantes du fonds sont Analog Devices, Trane Technologies, Mastercard et Visa.

En investissant dans ces sociétés de premier ordre, JEPI espère qu’elle augmentera au fur et à mesure que leurs actions bondissent. JEPI diffère des autres ETF similaires en ce sens qu’il est géré activement, les gestionnaires de portefeuille sélectionnant les noms à y inclure.

JEPI est également différent d’autres fonds similaires en ce sens qu’il ne suit pas un indice spécifique. Par exemple, le populaire JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) suit l’indice Nasdaq 100.

JEPI génère ses revenus en vendant des options d’achat liées à l’indice S&P 500. Une option d’achat est une transaction financière qui donne aux utilisateurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter un actif à un prix futur.

En vendant l’option d’achat, la société reçoit une prime, qu’elle utilise pour distribuer à ses investisseurs sous forme de dividende. L’option d’achat garantit que le fonds profite du fonds si son prix augmente à un certain point. Il manque alors le rallye si l’indice monte et dépasse le prix d’exercice.

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Pourquoi l’ETF VOO bat JEPI

De nombreux investisseurs achètent l’ETF JEPI en raison de son rendement en dividendes élevé, qui est nettement supérieur à celui de l’indice S&P 500. L’ETF VOO, à croissance rapide, ne rapporte que 1,25 %, ce qui est beaucoup plus faible que les 11 % de JEPI.

Cependant, il y a trois raisons principales pour lesquelles l’ETF VOO est un meilleur achat que JEPI. Tout d’abord, c’est l’un des ETF les moins chers de Wall Street avec un ratio de frais de seulement 0,03 %. Ce ratio signifie qu’un investissement de 10 000 $ ne coûte que 3 $ par an à entretenir. JEPI a un ratio de 0,35 %, ce qui coûte un investissement similaire de 35 $. Ces coûts peuvent s’accumuler au fil du temps.

Deuxièmement, VOO ETF a un long historique de performance. Il suit l’indice S&P 500 qui existe dans l’industrie depuis des décennies. Ainsi, investir dans le fonds présente moins de risques que dans JEPI, qui a été créé il y a quelques années.

De plus, bien que le rendement du dividende de JEPI soit supérieur à celui de VOO, la réalité est que ce dernier génère de meilleurs rendements totaux. Un rendement total est une mesure qui ajuste le rendement du prix d’un actif en dividendes.

Dans ce cas, JEPI ETF a eu un rendement de seulement 0,28 % au cours des trois dernières années, tandis que VOO a bondi de 56 %. Lorsqu’elle est ajustée aux dividendes, la VOO a augmenté de 63 %, tandis que JEPI a bondi de 30 % au cours de la même période.

La même trajectoire s’est produite cette année, avec l’ETF VOO en hausse de 3,88 % et le JEPI en baisse de 2 %. Le rendement total de JEPI cette année n’est que de 1,63 %, tandis que VOO est de 4,24 %.

Par conséquent, bien que JEPI ait un rendement en dividendes plus élevé que VOO, son rendement total est beaucoup plus faible que VOO.

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