Les investisseurs particuliers défient les vents contraires pour négocier des actions record de 6,6 billions de dollars au premier semestre 2025

Malgré un premier semestre meurtrier marqué par des tensions géopolitiques et des chocs tarifaires, les investisseurs particuliers ont continué à injecter de l’argent dans les actions américaines à un rythme historique, soulignant leur influence croissante sur les marchés financiers.

Les investisseurs individuels ont échangé pour 6,6 billions de dollars d’actions au cours des six premiers mois de 2025, selon les données du Nasdaq.

De ce montant, 3,4 billions de dollars représentaient des achats, tandis que 3,2 billions de dollars étaient des ventes, ce qui montre une nette préférence pour les baisses d’achat plutôt que pour fuir le marché.

Cette frénésie d’achat s’est déroulée dans un contexte de volatilité persistante.

La nouvelle vague de droits de douane à l’importation du président Donald Trump a fait craindre une guerre commerciale mondiale, tandis que le conflit au Moyen-Orient a ajouté à l’anxiété des investisseurs.

Les principaux indices ont vivement réagi : le S&P 500 et le Dow Jones sont tombés en territoire de correction, et le Nasdaq est brièvement entré dans un marché baissier.

Le dip-buying bat son plein

Mais les investisseurs particuliers n’ont pas cligné des yeux. Certains investisseurs ont déclaré qu’il s’agissait du « climat d’investissement le plus difficile » qu’ils aient jamais connu.

Cependant, selon le Nasdaq, les entrées nettes cumulées des particuliers dans les actions individuelles et les fonds négociés en bourse ont atteint 137,6 milliards de dollars au premier semestre.

Vanda Research, qui suit les flux de détail à travers l’activité de courtage et les données sur les options, a fixé le chiffre à 155,3 milliards de dollars, le plus élevé depuis qu’elle a commencé à enregistrer les données en 2014.

Cela dépasse la frénésie des actions mèmes de 2021, lorsque les chèques de relance et l’élan spéculatif ont rapporté 152,8 milliards de dollars en six mois.

Les achats de cette année, cependant, sont plus ciblés.

Selon les analystes de Vanda, le commerce de « l’exceptionnalisme américain » et un nombre record d’achats à la baisse en réponse aux tarifs douaniers de Trump sur le « jour de la libération » ont été à l’origine de cette hausse.

Les flux de vente au détail se sont concentrés autour de grands noms de la technologie comme Nvidia, Tesla et Palantir.

Parallèlement, les fonds indiciels tels que SPY et QQQ ont également enregistré de fortes afflux, reflétant une approche en haltères équilibrant conviction de croissance et diversification.

Les portefeuilles de commerce de détail restent résilients

Vanda a indiqué que les investisseurs particuliers ont investi en moyenne 1,3 milliard de dollars sur le marché chaque jour au cours du premier semestre de 2025, soit une augmentation de 21,6 % par rapport aux moyennes quotidiennes de 2024.

Cette stratégie d’achat agressive a porté ses fruits.

Selon les estimations de Vanda, le portefeuille typique du commerce de détail a augmenté de 6,2 % au cours des six premiers mois de 2025, soit presque autant que le gain de 6,1 % du S&P 500 au cours de la même période.

Marco Iachini, vice-président principal de la recherche chez Vanda Research, a écrit dans une note :

Alors que le sentiment institutionnel reste prudent, l’enthousiasme des particuliers ne semble pas découragé par les vents contraires macroéconomiques.

Si cette tendance se poursuit, les investisseurs particuliers pourraient jouer un rôle central dans la dynamique du marché au second semestre, d’autant plus que la politique monétaire, l’inflation et la géopolitique restent en mouvement.