Le Dow bondit de 546 pts : bénéfices et pétrole bas compensent la vente de puces

Le Dow Jones Industrial Average a entraîné Wall Street à la hausse mardi, les résultats d'entreprises solides, la baisse des cours du pétrole et une rotation continue hors des actions de semiconducteurs soutenant l'ensemble du marché.

Les investisseurs ont également anticipé les résultats clés des grandes entreprises technologiques et la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt plus tard cette semaine.

Le Dow a gagné 546,61 points, soit 1,05 %, pour clôturer à 52 756,69.

Le S&P 500 a progressé de 0,23 % à 7 430,25, tandis que le Nasdaq Composite a cédé 0,24 % à 24 873,20, la faiblesse des titres de semiconducteurs pesant sur l'indice à forte composante technologique.

Sherwin-Williams a bondi de 8 % après avoir publié des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu, tandis que Coca-Cola a grimpé de près de 5 % après avoir dépassé les attentes en matière de bénéfices et de revenus et relevé ses perspectives annuelles.

Boeing a également progressé après avoir déclaré un flux de trésorerie disponible positif, contribuant aux gains du Dow.

Les investisseurs ont poursuivi leur rotation vers la santé, les produits de grande consommation et les valeurs financières, tandis que le secteur technologique est resté sous pression.

Les secteurs santé et produits de grande consommation du S&P 500 ont tous deux avancé, tandis que les valeurs financières ont également affiché des gains.

Les actions de semi-conducteurs restent sous pression avant les résultats des Big Tech

Les titres de semiconducteurs ont prolongé leur recul récent alors que les investisseurs revoyaient à la baisse les dépenses liées à l'intelligence artificielle et s'inquiétaient d'une concurrence croissante au sein du secteur.

Le VanEck Semiconductor ETF (SMH) a chuté de plus de 3 %, enregistrant sa quatrième séance consécutive de baisse.

Micron Technology a reculé d'environ 10 %, tandis que AMD a perdu autour de 8 %.

La faiblesse plus large des fabricants de puces reflète les craintes des investisseurs selon lesquelles les grandes entreprises technologiques pourraient dépenser de manière trop agressive pour l'infrastructure IA, en particulier les centres de données.

Les acteurs du marché attendent désormais les résultats trimestriels de Microsoft, Amazon, Apple et Meta Platforms, qui devraient fournir des indications supplémentaires sur les tendances d'investissement en IA et la demande de produits semi-conducteurs.

Malgré la faiblesse plus large du secteur technologique, les titres de logiciels ont repris des pertes enregistrées plus tôt dans la séance.

Microsoft a progressé en anticipation de ses résultats, tandis qu'Amazon est resté quasiment stable.

Apple a également avancé, devenant la deuxième société à atteindre une capitalisation boursière de $5 trillion avant la publication de ses résultats plus tard cette semaine.

Ailleurs, Corning a reculé après avoir publié des prévisions de ventes pour le troisième trimestre inférieures aux attentes des analystes, tandis qu'IQVIA Holdings a bondi de 12 % après avoir relevé son objectif de bénéfice annuel.

La baisse du pétrole et la décision de la Fed restent des moteurs clés du marché

La baisse des prix du pétrole a constitué un soutien supplémentaire pour les actions alors que les investisseurs évaluaient un apaisement des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et en Ukraine.

Le West Texas Intermediate a reculé d'environ 5 % à un peu plus de $78 le baril, tandis que le Brent a clôturé en baisse de 4,8 % à $84.09 le baril.

Les cours du pétrole ont diminué dans un contexte d'attentes selon lesquelles des efforts diplomatiques impliquant l'Iran, l'Arabie saoudite et Oman, ainsi que des discussions concernant l'Ukraine, pourraient réduire les risques géopolitiques.

La baisse des prix de l'énergie a également soutenu l'appétit des investisseurs pour les secteurs hors technologie, renforçant la rotation plus large du marché observée ces dernières semaines.

Les regards se tournent désormais vers l'annonce de la politique monétaire de la Réserve fédérale mercredi.

Selon le CME FedWatch Tool, les traders estiment à 71 % la probabilité que la banque centrale laisse les taux inchangés, tandis qu'ils attribuent 29 % de chances à une hausse de 25 points de base.

Les investisseurs surveilleront de près la déclaration de politique de la Fed et ses perspectives pour y déceler des indices sur les mouvements futurs des taux d'intérêt, en particulier car des coûts d'emprunt plus élevés pourraient peser sur les entreprises réalisant des investissements importants dans l'infrastructure d'intelligence artificielle.