Le Japon remanie la surveillance des cryptomonnaies alors que le marché atteint 2,66 billions de dollars

Le Japon procède à un changement réglementaire décisif pour mieux s’aligner sur l’essor mondial des marchés des crypto-monnaies, en transférant la surveillance des actifs numériques de la loi sur les services de paiement à la loi sur les instruments financiers et les échanges.

Ce changement, piloté par l’Agence des services financiers (FSA), reflète l’évolution de l’approche du pays consistant à traiter les cryptomonnaies comme un produit d’investissement plutôt que comme un simple instrument de paiement.

Cela survient alors que les volumes d’échange de crypto-monnaies au Japon devraient doubler, passant de 66,6 milliards de dollars en 2022 à 133 milliards de dollars, même si l’influence nationale est à la traîne par rapport aux tendances mondiales de la finance décentralisée et des marchés d’actifs tokenisés.

La FSA convoque un groupe de travail pour élaborer des changements législatifs

Le 31 juillet, la FSA a tenu la première réunion de son groupe de travail sur les crypto-actifs, lançant un examen structuré pour reclasser les jetons numériques.

Le groupe, composé d’universitaires, de chefs de file de l’industrie et d’experts en fiscalité, a discuté de l’amélioration des protections juridiques pour les investisseurs et de l’adaptation de la surveillance pour refléter l’évolution rapide du comportement du marché et de l’utilisation des actifs numériques.

Le groupe a reconnu que le marché mondial des crypto-monnaies était passé de 872 milliards de dollars à 2,66 billions de dollars, soulignant l’urgence de garanties plus solides pour les investisseurs et de systèmes juridiques évolutifs.

Le Japon, quant à lui, détient 12,1 millions de comptes cryptographiques d’une valeur de 33 milliards de dollars, ce qui indique un engagement national substantiel malgré les inquiétudes concernant la compétitivité internationale et les écarts d’innovation.

Nouvelle classification pour séparer les tokens de collecte de fonds des actifs établis

Dans le cadre des réformes proposées, le Japon vise à créer un système à deux vitesses pour la réglementation des crypto-actifs.

Les tokens de collecte de fonds, tels que ceux émis par le biais d’ICO ou de ventes de tokens, seraient soumis à des exigences strictes de divulgation de la part des émetteurs.

En revanche, les crypto-monnaies établies comme le bitcoin resteraient soumises à des régimes réglementés par les bourses conçus pour maintenir la stabilité, la transparence et la surveillance des risques.

Yuichiro Matsui de l’Université de Tokyo a souligné la nécessité de moderniser les cadres, tandis que Shinichiro Matsuo, de l’Université de Georgetown, a souligné que toute réglementation future doit tenir compte de la sécurité, de l’adaptabilité et de la coopération transfrontalière dans l’économie Web3 en pleine évolution.

La FSA a également l’intention d’aborder la question de la transparence et de la prévention de la fraude, et ses plans futurs pourraient inclure des lois contre les délits d’initiés dans le secteur des cryptomonnaies.

Les projets de propositions sont attendus avant la fin de 2025, et les modifications législatives sont probables d’ici le début de 2026 pour renforcer la clarté réglementaire.

La politique fiscale sur les cryptomonnaies sous surveillance alors que les risques de fraude persistent

La fiscalité a été un autre thème clé de la réunion. Yuichi Murakami, un expert fiscal, a mis en garde contre le fait de traiter les wallets crypto comme des entités distinctes pour la fiscalité.

En réponse aux demandes du secteur pour des règles fiscales favorables au Web3, Murakami a souligné que les systèmes actuels ne disposent pas des outils nécessaires pour gérer les données de portefeuille fragmentées et qu’une taxation distincte pourrait ouvrir la porte à la fraude, aux fausses déclarations et à l’évasion fiscale.

Murakami a fait part de ses inquiétudes sur X, anciennement Twitter, déclarant que tout effort visant à créer des allégements fiscaux spécifiques au portefeuille doit être précédé de normes claires et de protections des investisseurs.

Les prochaines propositions du groupe de travail devraient combler ces lacunes en introduisant des normes uniformes qui peuvent à la fois soutenir l’innovation sur le marché et combler les lacunes réglementaires existantes.