Digest du soir : l'or atteint un plus haut de 2 mois, Supermicro bondit après ses résultats

Les marchés ont connu une nouvelle séance mouvementée mercredi, les investisseurs réagissant à des données d'inflation américaines moins fortes que redouté, à de nouveaux développements en intelligence artificielle et aux résultats d'entreprises.

L'or a grimpé à son plus haut niveau depuis plus de deux mois après que l'inflation ait été conforme aux attentes, tandis que le Bitcoin s'est affaibli malgré la diminution des paris sur des hausses de taux.

Super Micro Computer a bondi après avoir publié des résultats supérieurs aux attentes et des perspectives favorables, tandis que les actions SpaceX ont rebondi alors qu'Elon Musk exposait des projets ambitieux pour l'activité IA de la société.

Le prix de l'or grimpe alors que l'inflation renforce l'espoir d'une pause de la Fed

L'or a atteint son plus haut niveau en plus de deux mois après que l'inflation américaine soit revenue en ligne avec les attentes, renforçant l'idée que la Réserve fédérale pourrait laisser les taux inchangés en septembre.

L'or au comptant a gagné 1% à $4,412.68 l'once après avoir atteint plus tôt son niveau le plus fort depuis le 5 juin. Les contrats à terme sur l'or américains ont clôturé en hausse de 0,73% à $4,473.

Les prix à la consommation de juillet ont augmenté de 0,1% d'un mois sur l'autre et de 3,4% en glissement annuel, correspondant aux prévisions des économistes après la baisse de 0,4% de juin.

D'après les données CME FedWatch, les opérateurs ont réduit la probabilité d'une hausse des taux en septembre à environ 40% après le rapport sur l'inflation, contre 46% avant la publication.

Les risques géopolitiques sont également restés au centre de l'attention après des attaques distinctes contre des navires impliquant les États-Unis et les Houthis yéménites alignés sur l'Iran, qui ont ajouté à l'incertitude entourant le conflit lié à l'Iran.

Le cours du Bitcoin recule malgré l'allégement des attentes de hausses de taux

Le Bitcoin s'échangeait sous les $63,300 malgré des données d'inflation qui soutenaient globalement l'idée d'une politique monétaire stable de la Réserve fédérale.

La cryptomonnaie a effacé ses gains initiaux même si une inflation plus faible et des données du marché du travail plus faibles renforçaient l'argument en faveur du maintien des taux.

L'attention s'est désormais tournée vers le rapport sur l'indice des prix à la production prévu jeudi.

Parallèlement, les intervenants du marché restaient prudents quant à la configuration technique du Bitcoin. L'analyste Rekt Capital a averti que les rebonds répétés depuis le niveau des $63,000 continuaient de s'affaiblir.

« Le support qui s'affaiblit progressivement autour de ~63k (orange) est clair. 6.27% --> 5.83% --> 3.18% --> et maintenant 1.15% jusqu'ici, » a-t-il écrit.

« À un moment donné, les rebonds deviendront tellement faibles que le plancher cédera simplement. »

Les résultats de Super Micro stimulent les actions de l'infrastructure IA

Les actions de Super Micro Computer ont bondi de 19% en séance après que le fabricant de serveurs IA a publié des résultats trimestriels supérieurs aux attentes de Wall Street et annoncé des prévisions de revenus plus élevées que prévu.

Le bénéfice ajusté s'est élevé à $1.70 par action tandis que la marge brute ajustée s'est redressée à 17.6%, bien au‑dessus des prévisions antérieures de la société.

Le chiffre d'affaires a presque doublé pour atteindre $11.1 billion par rapport à l'année précédente, bien qu'il ait légèrement manqué les estimations des analystes.

La société a prévu un chiffre d'affaires du premier trimestre de $14.5 billion à $15.5 billion et un chiffre d'affaires pour l'exercice 2027 de $65 billion à $72 billion, nettement supérieurs aux attentes de Wall Street.

La direction a également indiqué que la société avait obtenu plus de $60 billion de nouvelles commandes au cours du trimestre de juin et entrait dans l'exercice 2027 avec un carnet de commandes record, bien que certains revenus aient été retardés parce que des clients finalisaient encore leurs approvisionnements en énergie, en refroidissement et en infrastructures réseau.

Les investisseurs ont aussi continué d'évaluer l'impact du programme de financement précédemment annoncé de $7 billion de Supermicro, qui inclut des actions ordinaires et des titres liés à des actions pour aider à financer l'achat de composants liés à l'IA.

Ces résultats optimistes ont tiré vers le haut le secteur du matériel IA : Micron, SK Hynix, SanDisk et Western Digital ont tous enregistré de solides gains.

Le titre SpaceX rebondit après que Musk a présenté sa vision de l'IA

Les actions SpaceX ont gagné environ 9% après que le PDG Elon Musk a présenté une vision ambitieuse de l'intelligence artificielle lors d'une réunion avec les employés, aidant le titre à se redresser au‑dessus de son prix d'introduction en bourse.

Musk a soutenu que l'IA pourrait bientôt devenir la principale source de revenus de l'entreprise.

« Probablement nos revenus IA — pas probablement, définitivement — nos revenus IA dépasseront tous les autres revenus de SpaceX probablement en septembre, comme le mois prochain, » a déclaré Musk.

« Et ils dépasseront de manière significative tous les autres revenus de SpaceX au quatrième trimestre, » a‑t‑il ajouté.

Musk a également évoqué des plans pour intégrer Grok aux opérations de SpaceX.

« Nous allons entraîner Grok sur la somme de toutes les informations de SpaceX, » a dit Musk. « Donc, d'une certaine façon, il sera entraîné sur vous. »

Il a ajouté que les employés de SpaceX seraient « les parents de l'IA. »

Ces commentaires intervenaient alors que Morgan Stanley réaffirmait sa recommandation « surpondéré » et son objectif de cours à $300 sur SpaceX. L'analyste Adam Jonas a déclaré que des avancées supplémentaires autour des initiatives IA de la société pourraient augmenter significativement sa valorisation.

« À mesure que les investisseurs verront plus d'indices sur l'histoire Cursor/Grok, nous voyons un potentiel d'élévation de l'escompte de valorisation implicite sur l'activité IA de SpaceX, entraînant potentiellement une appréciation substantielle du titre, » a écrit Jonas.