Action GoPro +200% après la prise de Markiplier et le rachat à 285 M$

L'action GoPro GPRO a fortement augmenté ces derniers jours après que le fabricant en difficulté de caméras d'action a annoncé une fusion en numéraire de $285 million avec Starman Optical, une entreprise de photonique privée.

Plus tôt, le créateur YouTube Mark Fischbach, mieux connu sous le nom de Markiplier, a révélé une participation de 8.5% dans la société, ce qui fait de lui le principal actionnaire individuel.

Les actions GoPro ont fortement rebondi alors que les investisseurs réagissaient aux deux événements.

L'action a gagné près de 200% sur la semaine jusqu'à présent et a progressé de 26% vendredi.

Cette hausse de 200% comprend une hausse de 40% le 1er septembre, date de l'annonce de l'accord avec Starman.

L'action se négociait autour de $1.75, au‑dessus de l'offre de $1.14 par action de Starman.

Ces événements marquent un retournement significatif de l'intérêt des investisseurs pour une société dont l'action a perdu environ 96% de sa valeur depuis avoir atteint une valorisation de $4 billion lors de son premier jour de cotation en 2014.

Markiplier devient le principal actionnaire de GoPro

Markiplier a acquis une participation de 8.5% dans GoPro, faisant de lui le plus grand actionnaire individuel de la société de caméras.

Il a divulgué sa participation via un dépôt Schedule 13G daté du 20 août.

Dans une interview à Bloomberg, Fischbach a dit s'intéresser à GoPro parce qu'il estimait que ses actions étaient sous-évaluées. Il a également déclaré vouloir voir la société réussir.

Fischbach a décrit cet investissement comme faisant partie d'un effort plus large pour rendre la réalisation de films plus accessible. Il a également investi dans Strada, une société qui fournit des outils permettant aux cinéastes de transférer de gros fichiers.

L'investissement a rapidement attiré l'attention des traders particuliers.

GoPro a été massivement vendue à découvert par le passé, et son fort rebond après la divulgation de Markiplier a ravivé l'intérêt parmi les investisseurs de type meme-stock.

Fusion à $285 million avec Starman Optical

Le rallye de GoPro s'est accéléré après que la société a annoncé un accord définitif de fusion avec Starman Optical.

Dans le cadre de la transaction, Starman versera aux actionnaires de GoPro $285 million en espèces, soit $1.14 par action. Starman recevrait une participation de 90% dans la société combinée, tandis que les actionnaires actuels de GoPro conserveraient les 10% restants.

La transaction devrait rembourser les environ $92 million de dette en cours de GoPro à la clôture. On s'attend également à ce que GoPro reste cotée au Nasdaq, la finalisation de l'accord étant visée d'ici la fin de l'année.

Starman fabrique des émetteurs‑récepteurs optiques aux États‑Unis pour une utilisation dans des centres de données pour l'IA.

La fusion vise à donner à GoPro une exposition aux marchés commercial, de la défense et de l'IA tout en lui permettant de mieux exploiter ses plus de 2,500 brevets américains, y compris ceux liés à l'optique et à l'imagerie.

Starman ajoutera également des émetteurs‑récepteurs optiques à la gamme de produits de GoPro.

Les sociétés ont indiqué qu'elles chercheraient à rapatrier la production de certains équipements optiques importants aux États‑Unis, bien qu'elles n'aient pas donné de calendrier.

Le PDG de GoPro, Nicholas Woodman, a déclaré que la fusion devrait permettre à la société de s'étendre aux marchés grand public, commercial et de la défense tout en devenant une entreprise américaine de solutions d'imagerie et d'optique.

GoPro fait face à d'importants défis malgré le rallye de l'action

La forte hausse des actions GoPro intervient après des années de détérioration de la valeur de marché et de la situation financière de la société.

GoPro a fait son entrée en 2014 à $38 par action et a atteint une valorisation d'environ $4 billion lors de son premier jour de cotation.

Depuis, l'action a perdu environ 96% de sa valeur alors que la société faisait face à une concurrence croissante de rivaux chinois, notamment DJI et Insta360.

Les revenus de la société ont également fortement diminué par rapport à leur pic. Les revenus du trimestre de juin ont chuté de plus de 80% par rapport aux $633.91 million enregistrés au dernier trimestre de 2014.

Plus récemment, la hausse des prix des puces mémoire liée à l'expansion de l'infrastructure IA a exercé une pression supplémentaire sur GoPro.

La société a averti en juin qu'il existait un doute substantiel quant à sa capacité à poursuivre son activité en tant qu'entité en continuité d'exploitation au cours des 12 prochains mois.

GoPro a déclaré qu'elle continuerait à soutenir ses produits grand public existants, ses abonnements et sa plateforme cloud tout en investissant dans une feuille de route produit plus large.

La société ne prévoit donc pas d'abandonner son activité de caméras d'action alors qu'elle s'étend vers de nouveaux marchés via la transaction avec Starman.

L'annonce de la fusion intervient également après que GoPro a indiqué en mai que son conseil examinait des alternatives stratégiques.

Le récent rallye de l'action a remis la société sous les projecteurs, l'investissement de Markiplier fournissant un catalyseur pour l'intérêt des investisseurs particuliers et la transaction avec Starman offrant une voie potentielle vers l'infrastructure IA et les marchés de la défense.

Cependant, la société continue de faire face à des défis financiers et concurrentiels, tandis que la fusion proposée reste soumise à ses conditions de clôture.