Le BTC dépasse les 116 000 $ grâce à l’optimisme macroéconomique ; Les altcoins OKB et MORPHO mènent leurs gains hebdomadaires

Après un début de semaine chancelant qui a fait chuter le bitcoin à environ 111 000 dollars, la dynamique haussière a refait surface vendredi en fin de séance asiatique.

Cette réaction a suivi le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, qui a signalé la possibilité d’une baisse des taux en septembre.

Les indicateurs de sentiment ont réagi en conséquence. L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies, qui avait glissé à un plus bas hebdomadaire de 46 - bien en territoire neutre - semble maintenant prêt à revenir dans la zone de cupidité alors que l’optimisme revient sur le marché au sens large.

Pendant ce temps, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a rebondi au-dessus de la barre des 4 000 milliards de dollars, reflétant le regain de confiance des investisseurs suscité par les remarques de Powell.

Dans le même ordre d’idées, les altcoins ont également connu un coup de pouce en fin de semaine, plusieurs tokens du top 100 ayant prolongé leurs gains hebdomadaires grâce à un regain de sentiment haussier.

Pourquoi le prix du bitcoin augmente-t-il ?

Le rallye de fin de semaine du bitcoin est intervenu après des jours de mouvement lent, marqués par des fourchettes de négociation étroites et un intérêt modéré des investisseurs.

La semaine a commencé avec une évolution latérale des prix, plombée par l’incertitude quant à ce que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, signalerait lors du symposium économique de Jackson Hole.

Cette anticipation, conjuguée à une baisse notable de l’activité institutionnelle, a freiné la dynamique du marché.

Le marché au comptant des ETF Bitcoin a reflété cette hésitation. Les fonds ont perdu des actifs pendant cinq jours consécutifs jusqu’à vendredi, se déchargeant de 194 millions de dollars pour la seule journée de jeudi.

Le total des sorties de capitaux pour la semaine a dépassé 1 milliard de dollars, soulignant à quel point les acteurs institutionnels s’étaient retirés dans un contexte d’ambiguïté macroéconomique.

Ethereum n’a pas non plus été épargné : ses ETF au comptant ont perdu plus de 700 millions de dollars au cours de la même période, un renversement brutal par rapport aux flux entrants observés au cours des semaines précédentes.

Cependant, lorsque Powell est monté sur la scène de Jackson Hole et a prononcé son discours, l’élan a changé.

Le bitcoin a bondi à 116 000 dollars après que le discours de Powell a laissé entendre que la banque centrale pourrait bientôt adopter une position plus accommodante.

Bien que M. Powell ait été prudent dans son langage, il a noté que la trajectoire actuelle de l’inflation et les conditions du marché du travail « pourraient justifier un ajustement » de la politique de la Fed, une déclaration largement interprétée comme accommodante par les traders.

Les marchés n’ont pas tardé à réagir. Les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies, ont bondi à la nouvelle tandis que le dollar américain a reculé.

Le bitcoin a gagné plus de 3,5 % sur la journée, rebondissant sur son plus bas niveau local de 111 658 dollars, son plus bas niveau depuis le 10 juillet.

Cette décision a non seulement effacé les pertes de la semaine, mais a également injecté une nouvelle volatilité sur le marché.

Les attentes d’une réduction de 25 points de base lors de la réunion de septembre de la Fed ont maintenant gagné du terrain.

La lettre de Kobeissi notait que le message de Powell était suffisamment clair pour préparer le terrain pour une telle décision.

L’outil FedWatch de CME Group a montré une tendance similaire dans les prix du marché.

Plusieurs analystes de premier plan ont noté que les principales configurations techniques s’alignaient sur les nouvelles.

Scott Melker, alias The Wolf of All Streets, a souligné les divergences haussières sur plusieurs périodes, le RSI du bitcoin affichant des conditions de survente au moment même où l’actif maintenait son support de 112 000 $.

Le rebond a également semblé puiser dans la liquidité au repos en dessous de la fourchette, selon TheKingfisher, tandis que son collègue analyste Daan Crypto Trades a noté que la reprise a suivi un « balayage bas de la fourchette » stimulé par le ton accommodant de Powell.

Carte de la liquidation Bitcoin. Source : The Kingfisher sur X.

Quelle est la prochaine étape pour le bitcoin ?

Un coup d’œil à la carte thermique des liquidations de Bitcoin sur 24 heures montre l’étincelle derrière la poussée de vendredi : une cascade de liquidations courtes s’est déclenchée juste au-dessus de 113 000 $, accélérant la montée du BTC vers 117 000 $.

Le rallye vertical abrupt a traversé des couches denses de liquidité du côté de l’offre, où les baissiers étaient fortement positionnés juste au-dessus de la fourchette récente.

Lorsque les prix ont percé ces poches, les liquidations ont fait boule de neige, obligeant les traders à couvrir les positions courtes et contribuant à la flambée soudaine des prix.

En zoomant sur la carte de liquidation d’une semaine, une image plus large du champ de bataille émerge.

Le récent rebond du bitcoin à partir de 111 658 $ est survenu après qu’il ait absorbé une liquidité importante du côté de l’offre près de la zone de 111 000 $ à 112 000 $, une région abritant un concentré de positions longues à effet de levier qui s’étaient accumulées pendant la baisse.

La reprise a transformé cette zone en une base de support à court terme, alors que le prix s’éloignait du groupe de liquidation.

Juste au-dessus, entre 117 000 $ et 119 000 $, un nouveau mur d’effet de levier de liquidation se profile.

Cette zone est densément remplie d’intérêt à court terme et pourrait agir à la fois comme un aimant et un obstacle.

Si la dynamique haussière persiste, le bitcoin pourrait ensuite tenter de balayer cette région, déclenchant probablement une autre série d’achats forcés.

Cependant, l’incapacité à le dépasser proprement pourrait entraîner un rejet et un nouveau test du niveau de 114 000 $, désormais un support intrajournalier clé qui coïncide avec le point médian du balayage de liquidation.

En dessous du prix actuel, la zone des 111K$ continue de se démarquer comme un support structurel.

Non seulement il s’agit du plus bas creux de la semaine, mais il représente également un secteur où la forte liquidité des offres a absorbé la pression de vente.

Si le marché se redresse, ce niveau pourrait servir de ligne critique dans le sable pour les haussiers.

Sur X, la plupart des analystes s’attendaient déjà à une course majeure alimentée par les récentes remarques de Powell, avec une certaine volatilité attendue au cours du week-end.

Pour le commentateur du marché Mario Nawfal, 130 000 $ était un objectif possible pour les haussiers la semaine prochaine.

D’autres ont fait valoir que la véritable hausse pourrait survenir plus tard, les marchés étant susceptibles de se redresser davantage une fois que la Réserve fédérale aura officiellement promulgué la baisse de taux prévue en décembre.

Pendant ce temps, le trader vétéran Michael van de Poppe a écrit « La tendance haussière est de retour » alors que le bitcoin franchissait la barre des 116 000 dollars.

Sur la période quotidienne, l’analyste de marché Merljin The Trader a observé que le bitcoin avait confirmé un modèle de tête et d’épaules inversé, souvent considéré comme un signal de retournement haussier classique.

La cassure au-dessus de la ligne de cou a déjà eu lieu, et selon le graphique de Merlijn, le récent repli a servi de nouveau test réussi de cette ligne de cou autour de 112 000 $.

Si ce nouveau test se maintient, sur la base de la structure, un mouvement haussier potentiel vers la région des 130 000 $ dans les semaines à venir est une possibilité.

Au moment de mettre sous presse, le bitcoin oscillait au-dessus de 116 500 $ avec des pertes de moins de 1 % sur la période hebdomadaire.

Récapitulatif du marché des altcoins

La capitalisation boursière totale de tous les altcoins a d’abord augmenté de 2,4 % au cours de la semaine dernière avant de terminer la période en baisse de 2,5 %, s’établissant à 1,63 billion de dollars le vendredi 22 août.

Au moment de mettre sous presse, le marché des altcoins montrait un nouvel élan après le discours de Powell.

Ethereum, le principal altcoin en termes de capitalisation boursière, s’est établi à 4 650 $ sur la semaine avec des gains de 2,2 %, tandis que d’autres pièces à grande capitalisation comme BNB (BNB), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA) ont affiché des gains compris entre 1 et 5 %.

OKB a mené les gains les plus élevés parmi les 99 premiers altcoins, en hausse de près de 125 %, tandis que Morpho (MORPHO) et Chainlink (LINK) ont suivi avec des gains de 40 % et 21 % sur la semaine.

La source : CoinMarketCap

OKB : Le principal catalyseur du rallye d’OKB cette semaine a été son événement de combustion de jetons, qui a retiré 65 millions de jetons OKB et réduit son offre en circulation d’environ 300 millions à un plafond de 21 millions.

Un autre facteur qui a joué un rôle dans le rallye d’OKB cette semaine a été le lancement de sa blockchain X Layer basée sur zkEVM, qui offre un débit nettement plus élevé, des frais quasi nuls et une intégration complète avec les systèmes de portefeuille, d’échange et de paiement d’OKX.

En outre, OKX a également supprimé son ancienne OKTChain basée sur Cosmos, en migrant 1,3 million de jetons OKT vers OKB.

Morpho : Morpho s’est redressé cette semaine principalement en raison du lancement réussi de son protocole de prêt sur Ethereum, qui a suscité un regain d’intérêt des investisseurs pour le jeton.

Les débuts du projet ont été stimulés par une augmentation des entrées de liquidités, les utilisateurs ayant transféré des capitaux dans le protocole pour profiter de ses rendements compétitifs et de sa conception efficace.

Chainlink : Chainlink s’est redressé cette semaine principalement en raison de l’accumulation soutenue de baleines, les grands investisseurs augmentant leurs avoirs en LINK.

Le jeton a également bénéficié d’une adoption institutionnelle croissante, avec de plus en plus de projets intégrant les solutions oracle de Chainlink pour améliorer la fiabilité de leurs contrats intelligents.

De plus, Chainlink Reserve, qui utilise les revenus des intégrations de l’écosystème pour acheter des jetons LINK, a également soutenu ses gains via de multiples rachats cette semaine.