Ethereum gagne 25% — la demande d'ETF se renforce après la liquidation record de $3B de shorts

Ethereum a poursuivi son solide rallye vendredi, soutenu par des flux institutionnels, une reprise de l'activité sur les dérivés et l'accumulation des whales, après une vague historique de liquidations de positions short.

L'ETH a grimpé d'environ 25% depuis mercredi, franchissant plusieurs indicateurs techniques majeurs et ramenant le niveau de résistance à $2,431 au premier plan.

Le rallye d'Ethereum intervient alors que Bitcoin a pris 21% ces derniers jours pour atteindre le palier psychologique de $75,000.

Cependant, des taux de financement élevés, des prises de bénéfices et de nouvelles positions short suggèrent que le rallye pourrait connaître de la volatilité, les traders évaluant la possibilité d'un repli.

Short squeeze historique de $3 milliards alimente le rallye d'Ethereum

Le marché des cryptomonnaies a enregistré environ $3 milliards de liquidations de positions short mercredi, marquant sa plus importante opération de liquidation de ce type à ce jour.

Ethereum représentait environ 40% du total, soit environ $1.2 billion de fermetures forcées de positions short.

La vague de liquidations a accéléré la hausse de l'ETH, contraignant les traders baissiers à clôturer leurs positions.

Open interest a augmenté de 5% pour atteindre $31.67 billion vendredi, alors que les traders reviennent progressivement sur le marché.

Les taux de financement d'Ethereum ont grimpé à 0.081%, leur plus haut niveau depuis fin mai, selon CoinGlass.

Les taux de financement positifs indiquent généralement que les traders en position longue paient ceux en position short, reflétant une demande plus forte pour une exposition haussière.

L'augmentation laisse entendre que les participants au marché se positionnent en vue de nouveaux gains après la cassure d'Ethereum.

Cependant, des taux de financement élevés peuvent aussi signaler des positions haussières de plus en plus encombrées, augmentant le risque d'un renversement rapide si les prix se retournent.

Les investisseurs institutionnels ont également soutenu la progression d'Ethereum via une demande renouvelée d'ETF spot.

Les ETF spot Ethereum américains ont enregistré $219.50 million d'entrées nettes jeudi, selon CoinGlass

Ce montant constituait la plus forte entrée journalière depuis octobre et suggère que les acheteurs institutionnels participent à la reprise récente.

La poursuite des flux vers les ETF pourrait renforcer les perspectives de hausse, notamment si l'activité sur les dérivés reste constructive et que les retraits des plateformes d'échange se poursuivent.

Ethereum fait face à une résistance à $2,431

Les perspectives techniques d'Ethereum restent haussières après que le token a dépassé ses moyennes mobiles exponentielles majeures.

La MME à 200 jours se situe à $2,177, tandis que les MME à 50, 100 et 20 jours sont à $1,961, $1,932 et $1,902.

Le maintien au-dessus de ces niveaux indique que l'ETH a récupéré d'importants indicateurs de tendance après sa récente avancée.

Le prochain niveau de résistance majeur se situe autour de $2,431. Une cassure soutenue au-dessus de cette barrière pourrait ouvrir la voie à des gains supplémentaires.

Cependant, les indicateurs de momentum suggèrent qu'Ethereum pourrait approcher des conditions surchauffées.

L'indice de force relative (RSI) sur 14 jours a grimpé à 85, tandis que l'oscillateur stochastique est proche de 92. 

Les deux indicateurs signalent un marché suracheté et augmentent la possibilité d'une consolidation ou d'une correction à court terme.

Si l'ETH se replie, le support initial se situe près de la MME 200 jours à $2,177 et au niveau horizontal proche de $2,172.

Des supports supplémentaires se situent autour de $1,961, suivis par la MME 100 jours à $1,932 et la MME 20 jours à $1,902. Des niveaux de repli plus importants se trouvent à $1,809, $1,701 et $1,507.