Le prix du BTC s’est bloqué malgré la réduction des paris de la Fed ; Les altcoins M, IP, PUMP montrent une certaine force

L’action du prix du bitcoin au cours de la semaine dernière a été tout sauf stable, la principale crypto-monnaie rebondissant entre 107 414 $ et 113 225 $.

La large fourchette de négociation confirme l’incertitude qui règne sur les marchés mondiaux, où les signaux macroéconomiques ont largement dicté le sentiment des investisseurs.

La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies a chuté d’environ 2 % au cours de la semaine, s’établissant à 3,899 milliards de dollars à la clôture de vendredi.

Bien qu’il y ait eu des lueurs d’optimisme au cours des échanges en milieu de semaine, suffisamment pour pousser brièvement l’indice Crypto Fear and Greed en territoire de « cupidité », l’ambiance s’est finalement refroidie.

À la fin de la semaine, l’indice était retombé à une lecture neutre de 48, alors que les traders évaluaient la probabilité d’une baisse des taux de la Réserve fédérale ce mois-ci.

Les altcoins, quant à eux, ont affiché des résultats mitigés. La plupart des actifs de premier plan ont terminé la semaine avec seulement des mouvements modestes, les gains se concentrant principalement sur une poignée de surperformances.

Pourquoi le prix du Bitcoin est-il bloqué ?

Le bitcoin a réussi à prendre de l’élan en milieu de semaine, grimpant régulièrement après un rebond net sur le niveau de support de 110 000 $.

Ce rebond technique a déclenché un rallye de courte durée, la paire BTC/USD ayant brièvement atteint de nouveaux sommets de septembre près de 113 400 $.

Mais aussi vite que le rallye est arrivé, il s’est estompé.

Le bitcoin a perdu près de 3 000 dollars en l’espace d’une heure, les prises de bénéfices et les nouvelles données macroéconomiques ayant sapé la poussée à la hausse.

Au centre de ce bras de fer se trouve la Réserve fédérale.

Les traders évaluent actuellement à plus de 90 % la probabilité que la Fed réduise les taux de 25 points de base lors de sa prochaine réunion de politique monétaire le 17 septembre.

Cette décision imminente a déjà déclenché une légère inclinaison du risque sur les marchés mondiaux, et le bitcoin, souvent considéré comme un proxy à bêta élevé de l’appétit spéculatif, a été parmi les premiers bénéficiaires.

La baisse des coûts d’emprunt crée généralement un contexte plus favorable pour les actifs à risque, et le BTC a toujours réagi rapidement à la moindre allusion à un assouplissement monétaire.

Le sentiment actuel est encore renforcé par les attentes d’au moins deux baisses de taux d’ici la fin de 2025.

Ce type de trajectoire politique accommodante est exactement le type de configuration macroéconomique dans laquelle le bitcoin a tendance à prospérer.

Les afflux de FNB cette semaine ont alimenté l’optimisme. Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées nettes de 332,7 millions de dollars rien que mardi, le plus élevé en deux semaines, selon CoinGlass.

C’était un signal révélateur que le capital institutionnel n’a pas perdu tout intérêt, attendant simplement le bon signal macroéconomique.

Cependant, les marchés ont été secoués par les dernières données sur l’emploi non agricole (NFP) aux États-Unis, qui ont été nettement inférieures aux attentes.

Seulement 22 000 emplois ont été créés en août, bien en deçà des 75 000 prévus.

Le dollar a trébuché sur la faiblesse des chiffres de l’emploi, tandis que l’or a atteint de nouveaux sommets historiques, des mouvements classiques en prévision d’un assouplissement de la politique.

Pourtant, curieusement, le bitcoin n’a pas réussi à capitaliser pleinement.

Bien que les données s’alignent sur un récit de baisse des taux, la réaction du BTC a été décevante.

Les prix ont chuté peu de temps après avoir frôlé les sommets de septembre, un mouvement qui a laissé de nombreux traders perplexes.

Alors que les données du marché du travail plaident en faveur d’une politique monétaire plus souple, qui est généralement haussière pour les cryptomonnaies, la réponse terne des prix suggère que le marché est toujours à la recherche de conviction.

Comme l’a souligné la ressource commerciale The Kobeissi Letter, il s’agit du deuxième rapport sur l’emploi le plus bas depuis juillet 2021, les révisions à la baisse des mois précédents ajoutant au tableau sombre.

Le prix du bitcoin va-t-il augmenter ?

En faisant un zoom arrière, malgré le ralentissement de fin de semaine qui se déroulait au moment de la publication, la trajectoire du bitcoin au cours des 7 derniers jours a été à la hausse.

Cependant, la question reste maintenant de savoir si cette tendance va se poursuivre ou si nous assisterons à un renversement des prix.

Pour évaluer cela, les analystes observaient certains domaines critiques qui pourraient potentiellement influencer la direction à venir.

L’une des principales zones examinées est la moyenne mobile à 200 périodes sur le graphique de 4 heures, qu’elle soit simple (SMA) ou exponentielle (EMA).

Le trader populaire Daan Crypto Trades a signalé que ce niveau était un baromètre crucial du momentum à court et moyen terme.

Dans un article sur X, il a noté que ces moyennes mobiles ont agi comme une résistance tenace pendant des semaines et sont maintenant retestées.

« Ceux-ci ont tous deux agi comme une résistance au cours des dernières semaines et sont maintenant à nouveau testés », a-t-il écrit, laissant entendre qu’une cassure décisive au-dessus pourrait changer le sentiment.

Un autre observateur du marché, ZYN, s’est fait l’écho de ce sentiment, désignant spécifiquement la région des 113 000 $ comme le seuil à franchir.

« C’est un niveau très crucial à récupérer pour plus de hausse », a-t-il noté, ajoutant que les haussiers « seraient complètement de retour » si le bitcoin pouvait établir un support au-dessus de cette zone.

Cette zone, juste avant la publication du NFP, était largement considérée comme le champ de bataille à court terme pour le contrôle.

Mais tout le monde n’est pas encore convaincu que le BTC est peut-être sorti d’affaire.

Des prises baissières circulent toujours, certaines voix avertissant que le récent rallye pourrait avoir été plus technique que tendance.

L’investisseur et analyste de marché Ted Pillows a réitéré son point de vue selon lequel le bitcoin pourrait encore glisser, surtout si les niveaux de support actuels ne se maintiennent pas.

Les écarts dans le trading des contrats à terme CME ont toujours agi comme des puits de gravité, tirant souvent les prix vers eux lorsque le sentiment général devient averse au risque.

Et bien qu’il ne soit pas garanti que les écarts soient comblés, ils ont tendance à peser lourd dans les prévisions techniques, en particulier pendant les périodes de volatilité accrue.

Lorsque l’on regarde la carte thermique de liquidation hebdomadaire pour la paire de trading BTC/USDT sur Binance, certains niveaux de support et de résistance clés commencent à se préciser.

De lourds groupes de liquidation peuvent être vus se former juste en dessous du niveau de 111 000 $ et à nouveau autour de 108 000 $, des zones où les positions longues et courtes ont récemment été effacées.

Ces bandes de liquidations historiques agissent souvent comme des zones de support ou de résistance molles à l’avenir, car les traders sont prudents quant à une réentrée trop agressive dans les zones de sorties forcées récentes.

Une région particulièrement active se situe autour de 110 000 $, ce qui correspond à la zone où le bitcoin a rebondi plus tôt cette semaine.

Ce niveau fait désormais office d’ancrage psychologique et technique. Si le BTC revisite cette zone et s’y maintient, cela pourrait servir de rampe de lancement pour un autre test de l’extrémité supérieure de la fourchette.

D’un autre côté, la liquidité à la baisse continue de s’accumuler entre 106 000 $ et 103 500 $, avec un intérêt de liquidation visible qui s’épaissit près de 104 000 $.

Si les vendeurs parviennent à faire passer le prix à travers le plancher souple de 108 000 $ à 110 000 $, le bitcoin pourrait être attiré dans cette zone, où la liquidation agressive des positions longues à effet de levier pourrait se transformer en une baisse plus profonde.

À la hausse, plusieurs poches de chaleur sont visibles près de 113 500 $ à 114 000 $, où le bitcoin a récemment atteint un sommet avant sa chute abrupte.

Si le BTC parvient à se redresser et à se consolider au-dessus de 113 000 $, un mouvement vers 115 000 $ ou même 117 000 $ n’est pas exclu, mais il faudra une forte dynamique haussière et de nouveaux catalyseurs, probablement issus de données macroéconomiques ou de flux institutionnels.

Au moment de mettre sous presse, le bitcoin se négociait au-dessus de la zone de support de 110 000 $, avec un peu plus de 2,6 % de bénéfices enregistrés au cours des 7 derniers jours.

Récapitulatif du marché des altcoins

La capitalisation boursière totale de tous les altcoins a atteint un sommet hebdomadaire de 1,75 billion de dollars avant de s’établir à 1,69 billion de dollars, en hausse de 4,3 % sur la semaine.

Ethereum s’est échangé latéralement cette semaine alors que les haussiers et les baissiers se disputaient le contrôle, le prix fluctuant entre 4 250 $ et 4 450 $.

Au moment de mettre sous presse, le principal altcoin en termes de capitalisation boursière se négociait à 4 282 dollars, en baisse d’environ 1 % sur la semaine, avec une capitalisation boursière de 516,5 milliards de dollars.

D’autres altcoins à grande capitalisation comme XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Tron (TRX) ont également enregistré des pertes similaires, allant de 1 à 3 % au cours des 7 derniers jours.

MemeCore (M) s’est distingué comme le principal gagnant de la semaine avec des gains à trois chiffres de 242 %, dépassant de loin Story (IP) et Pump.fun (PUMP), qui ont enregistré des gains de 31,6 % et 30,4 % respectivement.

La source : CoinMarketCap

MemeCore : Les gains fulgurants de MemeCore cette semaine proviennent du battage médiatique des investisseurs et du marketing communautaire intensif autour de la Korea Blockchain Week.

Un post X d’un membre de la communauté a révélé que le projet avait loué l’emblématique parc à thème Lotte World de Séoul pour la dernière nuit de l’événement.

Le parc serait ouvert à tous les participants de KBW et aux testeurs communautaires certifiés.

Cependant, la mise en place d’un arrangement aussi coûteux suggère que le projet déploie des capitaux importants pour renforcer la pertinence culturelle.

Comme beaucoup de ces participants détiennent également des jetons M, les membres de la communauté augmentent probablement leurs avoirs en pensant que le succès de l’expérience du parc à thème pourrait dépendre en grande partie de la performance du jeton.

Le principal catalyseur du rallye de Story aujourd’hui provient du lancement officiel de la première application de Poséidon, une application de collecte de données d’entraînement pour les opérations d’IA physique.

Les gains d’IP ont également été soutenus après qu’Aria Protocol Labs et la Fondation Aria, toutes deux liées à la plateforme de tokenisation de la propriété intellectuelle Aria, ont révélé qu’elles avaient obtenu 15 millions de dollars grâce à leurs récents tours de financement combinés d’amorçage et stratégiques.

Enfin, l’activité communautaire a alimenté le rassemblement. Avec plus de 1 000 jetons déployés sur ip.world au moment de la publication, le récit des pièces IP se répand rapidement à mesure qu’il est adopté par la base.

Pump.fun : Le rallye de PUMP cette semaine a été alimenté par le rachat agressif par Pump.fun de près de 12,2 millions de dollars de jetons sur le marché libre au cours de la semaine dernière.

Plus largement, ses gains ont été soutenus par la nouvelle refonte stratégique de Pump.fun, Project Ascend, dévoilée plus tôt ce mois-ci.

L’initiative vise à responsabiliser les créateurs sur la plateforme tout en visant à multiplier par 100 l’écosystème au cours des prochains mois.