Enveloppe des matières premières : les métaux précieux brillent dans un contexte d’incertitude économique, les prix du pétrole baissent

Les prix de l’or ont augmenté jeudi en raison de la demande de valeurs refuges, tandis que le pétrole a poursuivi sa semaine morose jusqu’à présent.

Les prix du pétrole ont baissé en raison des inquiétudes concernant l’offre excédentaire et des incertitudes géopolitiques.

Sur le COMEX, les prix de l’argent sont restés stables, tandis que le contrat à trois mois sur le cuivre sur le London Metal Exchange a augmenté de plus de 1 %.

Rallye de l’or

Sur le COMEX, le contrat de décembre sur l’or s’échangeait une fois de plus au-dessus de la barre des 3 900 $ l’once jeudi.

Les prix de l’or ont légèrement augmenté, alimentés par l’anticipation accrue de nouvelles baisses des taux d’intérêt américains tout au long de l’année et l’instabilité politique découlant d’une fermeture controversée du gouvernement américain, deux facteurs qui ont stimulé la demande pour le métal précieux.

L’indice du dollar américain a récemment plongé pour se rapprocher de son plus bas niveau depuis une semaine, un niveau vu pour la dernière fois mercredi.

Cette baisse fait suite aux données publiées mercredi, qui indiquaient une baisse de 32 000 emplois privés américains en septembre.

Ce chiffre fait suite à une baisse révisée à la baisse de 3 000 emplois en août.

Le gouvernement américain a en grande partie cessé ses activités, ce qui pourrait mettre en danger des milliers d’emplois fédéraux et pourrait retarder la publication de données économiques cruciales, telles que le rapport de vendredi sur les emplois non agricoles (NFP).

« La fermeture du gouvernement américain cette semaine et la faiblesse persistante du dollar américain ont donné aux haussiers encore plus de raisons de conserver et d’augmenter leurs positions longues », a déclaré David Morrison, analyste de marché senior chez Trade Nation.

Bien que l’or puisse certainement grimper davantage, il pourrait d’abord nécessiter une période de consolidation ou de repli, selon Morrison.

Argent et cuivre

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat sur l’argent sur le COMEX était de 47,650 $ l’once, largement inchangé par rapport à la clôture précédente.

Les prix de l’argent ont suivi le rallye de l’or, les prix ayant augmenté de plus de 56 % depuis le début de l’année. C’est plus que le rendement de l’or en 2025.

L’argent raconte une histoire similaire à celle de l’or, semblant encore plus étendu à la hausse si l’on considère son MACD quotidien, a noté Morrison.

L’argent est encore en train de rattraper l’or, car il n’a pas encore atteint son sommet historique de 50 $, établi en avril 2011.

Actuellement, plusieurs facteurs contribuent au soutien des prix de l’argent : la fermeture du gouvernement américain, un dollar plus faible et l’anticipation d’une baisse des taux d’intérêt américains.

« L’or et l’argent font preuve d’une résilience qui en a surpris plus d’un », a déclaré M. Morrison.

Pendant ce temps, les prix du cuivre ont connu une joyeuse course au cours des dernières semaines.

Le contrat sur le LME est resté au-dessus du niveau psychologiquement crucial de 10 000 dollars la tonne.

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat sur le cuivre sur LME était de 10 493,70 $ la tonne, en hausse de 1,1 % par rapport à la clôture précédente.

Le pétrole prolonge les pertes

Les prix du pétrole ont poursuivi leur tendance à la baisse pour une quatrième journée consécutive jeudi, en raison des craintes d’une offre excédentaire sur le marché.

La paralysie du gouvernement américain et l’anticipation d’une augmentation de la production de l’OPEP+ (l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés) ont collectivement contribué à un sentiment d’incertitude concernant les perspectives économiques mondiales.

L’OPEP+ pourrait augmenter la production de pétrole de 500 000 barils par jour en novembre, soit trois fois plus qu’en octobre, alors que l’Arabie saoudite vise à regagner ses parts de marché, selon un rapport de Reuters.

« Cela n’a fait qu’ajouter aux inquiétudes concernant le ralentissement actuel de la croissance de la demande mondiale, suscitant une fois de plus des craintes que le monde ne se noie bientôt sous le pétrole », a déclaré M. Morrison.

Les ministres des Finances des pays du Groupe des Sept ont annoncé mercredi qu’ils mettraient en œuvre des mesures pour intensifier la pression sur la Russie.

Ces mesures cibleront les entités qui continuent d’augmenter leurs achats de pétrole russe et celles qui aident à contourner les sanctions.

Les États-Unis prévoient de fournir à l’Ukraine des renseignements pour faciliter les frappes de missiles à longue portée sur les infrastructures énergétiques russes, selon un rapport du Wall Street Journal.

Ces renseignements visent à permettre à l’Ukraine de cibler des raffineries, des oléoducs et d’autres infrastructures, privant ainsi le Kremlin de revenus et de pétrole, selon le WSJ.

Il convient de noter que le pétrole WTI du premier mois teste à nouveau un support important à environ 61,50 $, selon Morrison de Trade Nation.