La Banque d'Angleterre : l'IA pourrait renforcer les risques de marché et cyber

La Banque d'Angleterre a averti que l'intelligence artificielle émerge comme une menace croissante pour la stabilité financière, citant des attentes de marché élevées, un levier en hausse et des risques cyber accrus liés à cette technologie.

Dans son évaluation semestrielle des risques pesant sur le système financier britannique, publiée mardi, la banque centrale a indiqué que les préoccupations antérieures concernant des valorisations d'actions élevées, une dette publique importante et des prêts privés à risque aux entreprises demeuraient.

Cependant, elle a également identifié de nouveaux risques qui se sont accentués depuis son précédent rapport.

La Banque d'Angleterre a indiqué que cela inclut une augmentation des emprunts par des investisseurs, y compris des fonds spéculatifs, pour acheter des actions, une dette importante contractée par des entreprises liées à l'IA pour financer des investissements, et l'expansion rapide du potentiel de nuisance de l'IA.

Malgré ces mises en garde, la banque centrale a estimé que le système bancaire britannique restait résilient.

Elle a également exposé des propositions visant à faciliter la réduction des fonds propres que les banques doivent détenir après une crise, leur permettant de continuer à soutenir le crédit dans l'ensemble de l'économie.

Les attentes liées à l'IA pourraient amplifier la volatilité des marchés

La Banque d'Angleterre a déclaré que l'optimisme actuel du marché autour de l'IA suppose que la technologie atteindra une adoption rentable et généralisée, soutenue par le développement d'infrastructures réussies et un accès continu au financement.

Selon la banque centrale, toute détérioration de ces attentes pourrait déclencher une instabilité plus large des marchés.

« Une réévaluation de ces perspectives pourrait provoquer une chute des cours des actions susceptible d'être amplifiée par une forte concentration, des positions corrélées animées par le momentum qui peuvent exacerber la volatilité lors des baisses de marché, et par un levier accru », a indiqué la Banque d'Angleterre.

Le rapport ajoute que la viabilité financière à long terme des entreprises liées à l'IA dépendra de leur potentiel de bénéfices futurs.

« Les réflexions sur le potentiel de bénéfices futurs des entreprises liées à l'IA seront également pertinentes pour la soutenabilité de la dette de ces entreprises », a déclaré la Banque d'Angleterre.

La banque centrale a également noté que la transparence limitée sur les modes de financement des entreprises liées à l'IA pourrait aggraver les tensions financières lors de périodes de perturbation des marchés.

Les régulateurs se concentrent de plus en plus sur les risques liés à l'IA

La Banque d'Angleterre a déclaré que les régulateurs du monde entier ont renforcé leur attention sur les risques associés à l'intelligence artificielle.

Cela inclut les risques cyber et opérationnels liés aux modèles d'IA de pointe, ainsi que les défis créés par des systèmes d'IA de type agent, de plus en plus performants, capables d'opérer avec une intervention humaine limitée.

Le rapport fait suite aux commentaires de la vice‑gouverneure de la Banque d'Angleterre, Sarah Breeden, fin juin, lorsqu'elle a signalé pour la première fois que des réglementations sur mesure pour l'intelligence artificielle pourraient être nécessaires pour faire face aux risques émergents posés par des systèmes autonomes avancés.

Les risques cyber et opérationnels restent incertains

Dans sa dernière évaluation, la Banque d'Angleterre a indiqué qu'il reste incertain si les avancées de l'IA offriront finalement un avantage plus important aux attaquants cyber ou renforceront les capacités de ceux qui défendent les systèmes financiers.

Cependant, la banque centrale a affirmé que l'utilisation croissante de l'IA devrait conduire les entreprises financières à mettre à jour leurs logiciels plus fréquemment. Si de telles mises à jour peuvent améliorer la sécurité et les fonctionnalités, elles pourraient aussi accroître le risque de perturbations opérationnelles.

Dans l'ensemble, la Banque d'Angleterre a estimé que, bien que le secteur bancaire britannique reste résilient, la combinaison d'attentes de marché élevées concernant l'IA, d'un levier croissant, de menaces cyber et de défis opérationnels mérite une surveillance étroite alors que l'intelligence artificielle s'intègre de plus en plus au système financier.