L’action Tesla dans le rouge avant les résultats du T3 : à quoi s’attendre

Le rapport sur les résultats du troisième trimestre de Tesla, attendu mercredi, s’annonce comme un autre événement étroitement surveillé par les investisseurs.

Le constructeur de véhicules électriques devrait publier des résultats supérieurs aux estimations de Wall Street, bien que les analystes préviennent que le sentiment pourrait dépendre davantage des perspectives de la direction concernant la demande de véhicules électriques et les lancements de produits à venir que des chiffres globaux.

Selon FactSet, les analystes s’attendent à ce que Tesla déclare un bénéfice par action de 55 cents sur un chiffre d’affaires de 27,2 milliards de dollars pour le trimestre.

La société a livré un nombre record de 497 099 véhicules, soit environ 54 000 de plus que ce que les analystes prévoyaient, une performance qui devrait aider Tesla à dépasser les attentes en termes de ventes et de bénéfices.

Les revenus de l’automobile devraient s’établir à 20,6 milliards de dollars, ce qui n’est que légèrement supérieur aux 20 milliards de dollars enregistrés au même trimestre l’an dernier, malgré la forte augmentation des ventes unitaires.

Tesla a également déployé un record de 12,5 gigawattheures de stockage d’énergie au cours du trimestre, en forte hausse par rapport aux 6,9 GWh de l’année précédente.

Lors de la dernière vérification mardi, les actions de Tesla étaient en baisse de 0,8 % à 443,92 $, tandis que le SandP 500 et le Dow Jones Industrial Average ont chacun augmenté d’environ 0,1 %.

L’action Tesla se dirige vers un parcours difficile ?

Alors que le troisième trimestre a été solide sur le plan opérationnel, le PDG Elon Musk a averti que des périodes plus difficiles étaient à venir.

Le crédit d’impôt fédéral de 7 500 $ pour les véhicules électriques a expiré, augmentant les prix pour les acheteurs américains, et l’entreprise naissante de taxis-robots de Tesla – lancée en juin à Austin, au Texas – n’a pas encore pris de l’expansion.

Plus que les chiffres, les investisseurs écouteront attentivement les commentaires de Musk sur les tendances futures de la demande, le déploiement de versions « standard » moins chères des Model 3 et Model Y introduites en octobre et les progrès de l’initiative de robot-taxi.

Les actions de Tesla ont grimpé d’environ 11 % depuis le début de l’année et d’environ 103 % au cours des 12 derniers mois, même si les ventes unitaires ont chuté par rapport à l’année dernière.

Le rallye a été motivé par l’optimisme autour des ambitions de l’entreprise en matière d’intelligence artificielle, à la fois pour la technologie de conduite autonome et son robot humanoïde Optimus, que Tesla vise à commercialiser l’année prochaine.

Les marchés d’options suggèrent que l’action de Tesla pourrait osciller d’environ 6 % dans un sens ou dans l’autre après les bénéfices, contre une hausse moyenne de 10 % au cours des quatre derniers rapports.

Avec des livraisons record derrière elle, la capacité de la société à soutenir la demande dans un contexte de resserrement des conditions de consommation pourrait déterminer si la reprise de l’action se poursuit.

Analyste sur le Q3 de Tesla

Dans une note de recherche, Cantor Fitzgerald a réaffirmé sa note de surpondération sur Tesla, maintenant un objectif de cours de 355 $, ce qui implique une baisse potentielle d’environ 20,7 % par rapport aux niveaux actuels.

La société a déclaré qu’elle attendait une mise à jour complète du modèle et a signalé des risques tels que le renouvellement des droits de douane américains, la perte de crédits pour véhicules électriques et l’intensification de la concurrence des constructeurs automobiles chinois.

L’analyste Andres Sheppard a ajouté que l’introduction de versions moins chères des modèles les plus vendus de Tesla était « significative », car elle pourrait attirer des acheteurs soucieux de leur budget après la perte du crédit fédéral pour les véhicules électriques.

La note ajoute que la maison de courtage « se concentrera sur les commentaires d’Elon, en particulier les mises à jour sur le calendrier de plusieurs catalyseurs clés potentiels à court terme », notamment le déploiement du réseau de robots-taxis, le lancement du Cybercab l’année prochaine, l’adoption de la conduite entièrement autonome (FSD) en Chine et en Europe, et la rampe de production des nouveaux modèles standard 3 et Y.