Analyse du cours de l’action Unicredit alors que la croissance des bénéfices se poursuit

Le cours de l’action Unicredit a reculé ces dernières semaines, passant d’un sommet de 69,54 € en août à 63 € actuellement. Il reste environ 70 % au-dessus de son niveau le plus bas de l’année. Alors, est-ce une bonne action bancaire à acheter après ses bénéfices ?

Unicredit publie de solides résultats

Le cours de l’action UCG est resté dans une fourchette étroite au cours des dernières semaines, mais cela pourrait changer maintenant que la société a publié de solides résultats financiers qui ont démontré que la stratégie d’Andrea Orcel fonctionnait.

Le chiffre d’affaires net de l’entreprise a augmenté de 1,2 % au troisième trimestre, pour atteindre un bénéfice net de 2,6 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires total a bondi à 6,2 milliards d’euros, supérieur aux attentes des analystes.

Plus particulièrement, la société a maintenu ses prévisions d’un bénéfice annuel d’environ 10,5 milliards d’euros, ce qui sera sa meilleure année à ce jour. Elle prévoit ensuite de distribuer environ 9,5 milliards d’euros à ses actionnaires sous forme de dividendes et de rachats. Dans sa déclaration, Orcel a déclaré :

Unicredit s’est bien comporté sous la direction d’Orcel, qui est devenu PDG il y a quatre ans. Son action a bondi de plus de 1 000 % par rapport à son plus bas niveau de 2021, battant la plupart de ses homologues européens.

La société a continué d’augmenter ses revenus et ses bénéfices, car elle a bénéficié des taux d’intérêt relativement élevés dans la région. Dans le même temps, Unicredit a réduit ses coûts, s’est retiré de certaines des activités peu performantes et a réaffecté des capitaux à des secteurs plus rentables.

Unicredit a également annoncé des mesures importantes pour stimuler ses performances. Il a acquis une participation importante dans Alpha Bank, un acteur de premier plan dans le secteur bancaire grec.

L’accord déterminant d’Orcel sera sa poursuite de Commerzbank, la deuxième plus grande banque d’Allemagne avec une capitalisation boursière de plus de 39 milliards de dollars. Il a déjà acquis environ 28 % de l’entreprise et cherche à obtenir une prise de contrôle complète, ce qui créera un mastodonte avec plus de 1,46 billion d’euros d’actifs.

Cet accord reste dans les limbes en raison de l’opposition croissante des politiciens allemands. Orcel s’attend à prendre une décision finale sur la poursuite en 2027.

Analyse technique du cours de l’action Unicredit

Le graphique journalier montre que le cours de l’action Unicredit a culminé à 69,86 € en août, puis a entamé une lente tendance baissière, atteignant un plus bas de 60,80 € le 14 octobre. Cette tendance baissière a entraîné un canal descendant, signe qu’il a formé un modèle de drapeau haussier.

L’action se consolide au niveau des moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 et 100 jours. De plus, l’indice de force relative (RSI) et l’indice de prix en pourcentage ont pointé à la baisse.

Les données techniques suggèrent que le cours de l’action UCG rebondira et atteindra peut-être le sommet de 69,86 € depuis le début de l’année, soit environ 10 % au-dessus du niveau actuel. Un mouvement au-dessus de ce prix indiquera plus de gains, potentiellement à 75 € et plus.

Pourtant, les analystes s’inquiètent de savoir si la hausse des actions bancaires européennes se poursuivra maintenant que la Banque centrale européenne (BCE) a réduit les taux d’intérêt.