Dans quelle direction l’action Tesla pourrait-elle évoluer après ses résultats du T3 ?

Les actions de Tesla ont terminé en baisse mercredi matin alors que les investisseurs attendaient les résultats du troisième trimestre du constructeur de véhicules électriques, attendus après la cloche de clôture.

Au moment de la rédaction de cet article, l’action Tesla était en baisse d’environ 2 % pour s’échanger à 434,40 $.

La société devrait enregistrer ses meilleurs bénéfices trimestriels depuis le début de l’année, mais les analystes préviennent que les perspectives pourraient être moins encourageantes.

Les analystes interrogés par FactSet s’attendent à ce que Tesla affiche un bénéfice par action de 55 cents sur un chiffre d’affaires de 27,2 milliards de dollars pour le trimestre.

La société a livré un nombre record de 497 099 véhicules, dépassant les prévisions des analystes d’environ 54 000 unités - une performance plus forte que prévu qui pourrait aider Tesla à dépasser les estimations en termes de revenus et de bénéfices.

Cependant, ce chiffre est inférieur au bénéfice par action de 72 cents enregistré au cours du même trimestre de l’année dernière, soulignant la pression à laquelle Tesla est confrontée alors qu’elle navigue entre le ralentissement de la demande américaine et l’augmentation de la concurrence.

Les ventes de VE augmentent avant l’expiration du crédit d’impôt

Les ventes de Tesla au troisième trimestre ont été soutenues par une ruée de consommateurs américains achetant des véhicules électriques avant l’expiration d’un crédit d’impôt fédéral de 7 500 $ le 1er octobre.

Cette augmentation de la demande a contribué à stimuler les chiffres trimestriels, mais devrait faire baisser les ventes au cours du trimestre en cours, car les acheteurs qui auraient attendu la fin de l’année ont accéléré leurs achats pour bénéficier de l’incitation.

L’expiration du crédit pose un défi plus large à Tesla, qui tire près de la moitié de ses revenus de ses clients américains.

Les analystes préviennent que la perte de l’incitation pourrait rendre les VE moins abordables et freiner la demande dans tout le segment.

Ce que les investisseurs devraient rechercher dans les résultats de Tesla au T3

Les investisseurs surveilleront de près les commentaires de la direction de Tesla sur les marges bénéficiaires lors de la conférence téléphonique d’après-résultats prévue à 17h30, heure de l’Est.

La perte du crédit d’impôt fédéral pourrait réduire la rentabilité, d’autant plus que Tesla a récemment introduit des versions « standard » moins chères de ses véhicules Model Y et Model 3 pour compenser la hausse des coûts pour les consommateurs.

Les acteurs du marché seront également à l’affût de mises à jour sur l’utilisation de l’intelligence artificielle par Tesla, en particulier ses efforts pour faire progresser la technologie de conduite autonome et la robotique humanoïde.

Le PDG Elon Musk a souligné que l’IA était la pierre angulaire de la croissance future de Tesla, avec des perspectives commerciales importantes attendues de la gamme de robots de l’entreprise à partir de 2026.

Un autre domaine d’intérêt pour les investisseurs est le service de taxi autonome de Tesla, lancé à Austin, au Texas, en juillet.

La société a étendu ses activités dans la région d’Austin, mais n’a pas encore introduit le service dans d’autres villes.

Le rythme de l’expansion demeure une incertitude majeure, car les considérations de sécurité et de réglementation continuent d’influencer les plans de déploiement.

Bien qu’il soit difficile de prédire la réaction du marché après les bénéfices, les analystes suggèrent que toute mise à jour positive sur l’IA, les robotaxis ou la stabilité des marges pourrait améliorer le sentiment des investisseurs.

À l’approche de la séance de mercredi, les actions de Tesla ont gagné 95 % au cours des six derniers mois, même si les estimations de bénéfices pour 2026 ont chuté d’environ 33 %, reflétant le fossé croissant entre l’optimisme du marché et les attentes de bénéfices à long terme.