Prévisions USD/JPY : le double sommet se rapproche avant les données sur l’inflation américaine

Le taux de change USD/JPY a augmenté pendant six jours consécutifs après les dernières données sur l’inflation au Japon et alors que les traders réagissaient aux prochains chiffres américains. Il a atteint un sommet de 152,80, son plus haut niveau depuis le 9 octobre de cette année. Il a maintenant bondi de plus de 9,17 % par rapport à son plus bas niveau de cette année.

Inflation et relance au Japon

Le taux de change USD/JPY a augmenté après qu’un rapport de l’agence des statistiques a montré que l’indice des prix à la consommation (IPC) global a augmenté de 0,1 % en septembre, ce qui porte à un chiffre annualisé de 2,9 %. Le taux d’inflation annuel a été supérieur à l’estimation médiane de 2,7 %.

Ce rapport a également montré que l’inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils de l’alimentation et de l’énergie, est passée de 3,3 % à 3 % sur une base annualisée.

Ces chiffres restent bien supérieurs à l’objectif de 2,0 % de la Banque du Japon, ce qui signifie qu’il est possible qu’elle augmente les taux d’intérêt cette année. Les traders de Polymarket parient que les responsables les laisseront inchangés lors de la réunion de la semaine prochaine.

Le yen japonais s’est affaibli après que Sanae Takaichi est devenue la première femme Premier ministre du Japon cette semaine. Elle a immédiatement appelé à davantage de mesures de relance - imprimer de l’argent - pour lutter contre l’inflation.

Takaichi a proposé un plan de relance de 92,19 milliards de dollars, ce qui est supérieur aux 92 milliards de dollars demandés par son prédécesseur l’année dernière. En plus de lutter contre l’inflation, ses mesures visent à stimuler les industries clés et la sécurité nationale.

Parmi les mesures de relance, mentionnons l’élimination de la taxe sur l’essence et l’augmentation des subventions aux administrations locales et aux petites et moyennes entreprises.

Le défi est que ces mesures entraînent généralement un taux d’inflation plus élevé, ce qui augmente les chances d’un nouveau resserrement de la BoJ.

Les données sur l’inflation américaine à venir

Le taux de change USD/JPY a augmenté alors que les investisseurs attendaient les prochaines données sur l’inflation des consommateurs américains, qui seront publiées plus tard vendredi.

Le Bureau of Labor Statistics (BLS) publie le rapport malgré la fermeture actuelle du gouvernement en raison de son rôle dans l’administration de la sécurité sociale et de son ajustement au coût de la vie.

Les analystes estiment que l’inflation américaine s’est maintenue en septembre. La plupart des traders de Polymarket s’attendent à ce que les données montrent que l’IPC global est passé de 2,9 % en août à 3,0 % en septembre.

Les économistes interrogés par Reuters s’attendent à ce que les données montrent que l’IPC global est passé de 2,9 % à 3,1 % au cours du mois.

Ces chiffres auront probablement un impact sur la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt de la semaine prochaine. Un chiffre plus élevé que prévu rendra un peu difficile pour la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt. D’autre part, un nombre inférieur ou conforme aux attentes augmentera les chances que la banque réduise ses taux.

Analyse technique USD/JPY

Le graphique temporel quotidien montre que la paire USD/JPY a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois, passant d’un plus bas de 139,95 en avril à 152,80 aujourd’hui.

Les deux hommes ont formé un fossé le 3 octobre après qu’il est apparu que Takaichi deviendrait le Premier ministre. Il a ensuite formé une croix dorée le 8 octobre alors que les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 50 jours et de 200 jours se sont croisées.

La paire a dépassé le niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % à 151,6 et l’indicateur de nuage Ichimoku.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où la paire se retire un peu maintenant qu’elle a formé un modèle à double sommet à 153,13. Un double-top est composé de deux up-swings et d’une encolure, qui, dans ce cas, est à 149.

La prévision baissière de l’USD/JPY deviendra invalide si elle dépasse le niveau du double sommet de 153,13. Un tel mouvement déclenchera davantage de gains vers le niveau de retracement de 78,6 % à 154,8.