Action Blue Owl : short squeeze possible après un croisement doré lors du redressement

L'action Blue Owl a connu un solide rebond ces derniers mois, passant d'un creux à $7.60 en avril à environ $11.85 actuellement. Le mouvement haussier pourrait encore gagner du terrain après la formation d'un croisement doré et d'un drapeau haussier, tandis que l'atténuation des craintes dans le secteur de l'IA pourrait constituer un vent arrière supplémentaire.

L'analyse technique de l'action Blue Owl indique de nouveaux gains

Le graphique journalier montre que l'action OWL est remontée d'un plus bas à $7.6 en avril jusqu'à $11.85 actuellement. Elle a formé un croisement doré le 14 août de cette année. Ce motif se forme lorsque les moyennes mobiles pondérées à 50 et 200 jours (WMA) se croisent. 

L'action a franchi le niveau de résistance important à $10.55, son plus haut de mai et juin cette année. Elle est passée au-dessus de l'indicateur Supertrend, signe que les haussiers sont aux commandes. De plus, elle a formé un drapeau haussier, un signal de continuation courant.

Par conséquent, l'action pourrait continuer à monter, le prochain objectif clé à surveiller étant $15, soit environ 27% par rapport au niveau actuel. En revanche, une incursion sous le niveau de support à $10.5 invaliderait le scénario haussier.

Graphique de l'action OWL | Source: TradingView

Blue Owl met en œuvre une stratégie de redressement

L'action OWL se redresse après avoir subi l'une des baisses les plus sévères plus tôt cette année, lorsque des failles sont apparues dans le secteur du capital‑privé. Sa reprise s'est produite en phase avec celle d'autres acteurs majeurs du secteur. 

Par exemple, l'action d'Ares Management a bondi de plus de 50% depuis son point le plus bas cette année. Apollo Global Management a grimpé à $134, en hausse de 35%, tandis que KKR et Blackstone ont également progressé à deux chiffres. 

Les difficultés de la société ont commencé l'année dernière lorsqu'elle a tenté de fusionner la société cotée Blue Owl Capital Corporation (OBDC) avec la société privée Blue Owl Capital Corporation II (OBDC II). Par la suite, la société a vendu $600 million d'un portefeuille secondaire proche du pair et a limité certaines demandes de rachat.

La société met désormais en œuvre une stratégie de redressement en réduisant sa dépendance au prêt direct, en accélérant sa croissance dans les actifs réels et l'infrastructure IA, et en développant son capital stratégique GP. 

Dans ses résultats récents, la direction a noté que sa plateforme d'actifs réels a continué de croître et représente désormais environ 30% de ses actifs sous gestion (AUM). Cette croissance l'a aidée à accroître ses revenus de 27%.

Dans le cadre de cette stratégie, le prêt direct représente désormais environ 35% de ses AUM, contre près de la moitié plus tôt cette année. Au total, ses AUM ont augmenté de 12% au deuxième trimestre pour dépasser $319 billion, le capital permanent progressant de 10% pour atteindre $225 billion. Le revenu total a augmenté de 7% pour atteindre $753 million. La direction a déclaré :

“As we look at the first half of 2026 across Blue Owl, a period spanning the most acute headline noise and elevated redemptions for non-traded BDCs, we raised more than $16.5 billion of equity capital across the firm or more than 40% of our last 12-month total.”

Blue Owl est aussi devenue fortement sous‑valorisée, avec un ratio cours/bénéfice à terme de 13, bien inférieur à la moyenne de 22 de l'indice S&P 500. C'est également une société très vendue à découvert, avec un short interest de 16%, ce qui signifie qu'un short squeeze pourrait survenir bientôt.