Analyse du cours de l’action Nvidia : risques et opportunités avant les résultats

Le cours de l’action Nvidia a reculé par rapport à son sommet historique, coûtant aux investisseurs plus de 300 milliards de dollars, la capitalisation boursière étant passée de plus de 5 billions de dollars à 4,7 billions de dollars actuellement. Alors, l’action est-elle un bon achat avant son rapport sur les résultats ?

Analyse technique du cours de l’action Nvidia

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action NVDA a suivi une tendance baissière au cours des derniers mois. Il est passé du sommet de l’année de 212 $ en octobre à 193 $ actuellement.

Les actions de Nvidia ont chuté alors que les investisseurs restent préoccupés par la bulle de l’IA et ses mesures de valorisation. Plus important encore, les acteurs du marché attendent les prochains résultats, qui seront publiés le 19 novembre.

Un examen plus approfondi du graphique journalier montre que l’action NVDA est restée au point faible, stop et inverse des lignes mathématiques de Murrey. Ceci est remarquable car il est passé au niveau de dépassement extrême de cet outil le mois dernier.

Du côté positif, l’action reste au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. C’est remarquable car cela signifie que les haussiers sont en contrôle pour l’instant.

Par conséquent, la prévision la plus probable du cours de l’action Nvidia est haussière, le prochain point à surveiller étant à 212 $, le point le plus élevé de cette année. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquera plus de gains, potentiellement au niveau psychologique de 250 $.

D’un autre côté, un mouvement en dessous du point pivot majeur S/R à 175 $ invalidera les perspectives haussières et indiquera plus de baisse, potentiellement à 150 $.

L’action NVDA fait face à des risques majeurs

Nvidia, la plus grande entreprise au monde, présente des risques et des opportunités potentiels avant son rapport sur les résultats. Le premier risque principal est celui des investissements circulaires, où les capitaux circulent entre les entreprises d’IA dans lesquelles ils ont une participation.

Par exemple, CoreWeave, un important opérateur de centres de données, est partiellement détenu par Nvidia. Il est devenu l’un des plus gros acheteurs de produits Nvidia au cours des dernières années.

Nvidia a également révélé son intention d’investir 100 milliards de dollars dans OpenAI. OpenAI dépensera ensuite ces fonds pour acheter des puces Nvidia.

L’autre risque majeur est que l’entreprise s’appuie sur une poignée d’hyperscalers pour ses activités. Il s’appuie sur des entreprises comme Microsoft, Google et Meta Platforms, qui sont maintenant sous la pression de leurs investisseurs pour montrer des résultats pour leurs investissements dans les centres de données.

La décision de l’une de ces entreprises de réduire ses investissements dans l’IA aura un impact significatif sur ses activités.

En outre, il y a des signes que l’industrie de l’entreprise devient très compétitive, AMD gagnant des parts de marché. Les entreprises chinoises comme Alibaba se portent également bien.

Nvidia a d’importants vents arrière devant lui

Le cours de l’action Nvidia a des vents arrière majeurs. L’un d’eux est qu’il y a des signes que les investissements dans l’IA sont en cours. Un bon exemple en est Anthropic, qui s’est engagé à investir 50 milliards de dollars aux États-Unis à court terme. La plupart de ces investissements iront aux puces Nvidia.

L’autre vent arrière majeur est que les investisseurs s’attendent à ce que ses activités continuent de bien se porter. Les analystes estiment que son chiffre d’affaires s’élèvera à 54 milliards de dollars, en hausse de 56 % par rapport à la même période l’année dernière.

Les analystes s’attendent également à ce que son chiffre d’affaires annuel s’élève à 207 milliards de dollars, en hausse de 58 % par rapport à l’année dernière. Elle devrait générer 287 milliards de dollars l’année prochaine et franchir le cap des 500 milliards de dollars d’ici 2030.

De plus, certains signes indiquent que Nvidia est une entreprise sous-évaluée malgré sa capitalisation boursière de près de 5 000 milliards de dollars. La société a un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 44, bien inférieur à la moyenne quinquennale de 58. Son multiple non conforme aux PCGR est de 42, également inférieur à la moyenne quinquennale de 46.