Le cours de l’action Plug Power s’effondre alors que les pertes s’envolent : le moment d’acheter à la baisse ?

Le cours de l’action Plug Power a reculé et est entré dans un marché baissier, effaçant une partie des gains réalisés en septembre et octobre. PLUG a reculé de plus de 50 % par rapport à son point le plus élevé de l’année, faisant passer sa capitalisation boursière de 4,8 milliards de dollars à 3,12 milliards de dollars. Alors, est-il sûr d’acheter la baisse de l’action PLUG ?

Analyse technique du cours de l’action Plug Power

Le graphique temporel quotidien montre que le cours de l’action PLUG a rebondi du plus bas niveau depuis le début de l’année de 0,6850 $ à un sommet de 4,58 $. Cette augmentation s’est produite alors que l’entreprise annonçait des livraisons notables, notamment une installation d’électrolyseur de 5 MW pour Hollandia dans le cadre du projet H2Cast.

Ces gains ont été relativement de courte durée, car l’action a plongé à deux chiffres. Il a maintenant plongé près du retracement de Fibonacci de 61,8 %.

L’action Plug Power est passée en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et du niveau Fort, Pivot, Inversé de l’outil Murrey Math Lines.

L’action est passée en dessous de l’indicateur Supertrend, un signe que les baissiers sont sous contrôle pour le moment. Il est également tombé en dessous du nuage Ichimoku, tandis que l’indice de force relative (RSI) et le MACD ont tous continué à baisser.

Par conséquent, le scénario le plus probable est celui où l’action continue de baisser, potentiellement jusqu’au prochain niveau de support clé à 1,56 $. Ce support est un niveau important car il se trouve le long du support ultime de l’outil Murrey Math Lines et se situe légèrement au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 %.

Pourtant, il y a une faible chance que le cours de l’action PLUG rebondisse à mesure que les investisseurs achètent la récente baisse. Un tel mouvement le poussera au point pivot majeur S/R de l’outil Murrey Math Lines à 3,13 $.

Graphique du cours de l’action PLUG | Source: TradingView

Prise Les pertes de puissance sont une préoccupation

Le principal catalyseur baissier du cours de l’action Plug Power est que son activité continue de perdre des sommes d’argent substantielles.

Un rapport publié la semaine dernière a montré que son chiffre d’affaires net a atteint 177 millions de dollars au dernier trimestre, contre 173 millions de dollars au cours de la même période l’année dernière.

La croissance de son chiffre d’affaires a été tirée par son activité d’électrolyseurs et le volume robuste de son activité hydrogène. Les ventes d’électrolyseurs ont chuté à 96,7 millions de dollars, contre 107 millions de dollars auparavant.

Les revenus des contrats d’achat d’électricité ont atteint environ 24 millions de dollars, tandis que le carburant livré aux consommateurs a atteint 35 millions de dollars. Son PDG a déclaré :

Bien que la croissance de son chiffre d’affaires ait été encourageante, l’entreprise a continué à perdre des millions de dollars. Sa perte d’exploitation a bondi à 228 millions de dollars, contre 116 millions de dollars précédemment, tandis que sa perte nette était de 363 millions de dollars. La perte nette au cours des neuf premiers mois de l’année s’est élevée à près de 800 millions de dollars.

En tant que tel, bien que l’entreprise ait un carnet de commandes élevé, elle n’a pas été en mesure de le convertir en bénéfices positifs. Il n’est pas clair si la direction atteindra les indicateurs de flux de trésorerie qu’elle a établis il y a quelques mois lors de la conférence JPMorgan Industrials.

L’autre risque principal pour Plug Power est qu’elle pourrait avoir besoin de lever des fonds supplémentaires si ses pertes s’accélèrent. Il a terminé le dernier trimestre avec 165 millions de dollars de trésorerie et équivalents et 189 millions de dollars de trésorerie affectée.

De plus, la société continue de faire face à une pression substantielle de la part des vendeurs à découvert, qui continuent de parier contre son exécution. L’intérêt à découvert est passé à 22 %, ce qui en fait l’une des sociétés les plus vendues à découvert à Wall Street. Néanmoins, cela signifie également que l’entreprise pourrait subir un short-squeeze, comme cela s’est produit il y a quelques mois.

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