Le prix du Bitcoin récupère 90 000 $ sur des paris de baisse de taux de la Fed, 2Z, ENA, link mènent les altcoins

Le Bitcoin a continué de se redresser tout au long de la journée et a repris son appui au-dessus de 90 000 $ alors que de nouveaux catalyseurs macroéconomiques commençaient à apparaître.

La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a bondi de près de 4 %, repassant la barre des 3,2 000 milliards de dollars pour la première fois depuis fin novembre.

Une légère hausse de la demande a contribué à alimenter la reprise plus large des actifs numériques.

Bien que le sentiment général reste prudent, des signes d’amélioration progressive apparaissent.

L’indice de la peur et de la cupidité des cryptos est sorti de la « peur extrême », grimpant de cinq points au cours des dernières 24 heures pour atteindre 28, toujours en territoire de la « peur ».

Les altcoins ont également progressé, la plupart des grands jetons conservant des gains à la fin des heures de négociation asiatique mercredi.

Pourquoi le prix du Bitcoin augmente-t-il ?

Le prix du Bitcoin a atteint un sommet intrajournalier de 93 928 $ avant de retester la zone de support de 92 000 $ plus tard dans la journée.

Les gains d’aujourd’hui ont été portés par un rallye qui a débuté tard mardi après que quelques gros titres macroéconomiques ont contribué à inverser le sentiment en faveur du risque.

Les attentes de baisses de taux sont à nouveau le principal récit derrière le rebond du marché, les traders prévoyant désormais une probabilité de 93 % d’une baisse en décembre, contre moins de 50 % il y a à peine.

Ce changement est intervenu après qu’ADP a rapporté que les emplois privés avaient chuté de 32 000 emplois en novembre, manquant largement les prévisions et marquant la plus forte baisse depuis mars 2023.

Avec les données officielles sur l’emploi d’octobre toujours indisponibles en raison de la fermeture du gouvernement, les marchés s’appuient fortement sur des indicateurs privés comme celui-ci pour évaluer la situation économique en vue de la prochaine réunion de la Fed.

L’absence de données officielles signifie que la Fed prend essentiellement sa décision de décembre à l’aveugle, ce qui rend des chiffres plus faibles comme celui d’ADP bien plus influents.

Le rapport plus faible a été largement perçu comme un signe de détérioration du marché du travail, ce qui a renforcé les espoirs que la Fed pourrait pivoter plus tôt que prévu.

De plus, la banque centrale a injecté 13,5 milliards de dollars dans le système bancaire via des dépôts du jour au lendemain, sa deuxième plus grande opération de liquidité depuis la pandémie.

Cette décision a suffi à alimenter des spéculations selon lesquelles la Fed commence discrètement à poser les bases d’un assouplissement.

Parallèlement, un nouveau vent favorable réglementaire est apparu alors que le président de la SEC, Paul Atkins, aurait exprimé son optimisme quant à l’innovation crypto et laissé entendre un nouveau cadre d’exemptions pour l’industrie, prévu pour janvier.

Ce cadre permettrait aux entreprises crypto-américaines de tester des produits sans faire face à des mesures d’application immédiates, offrant ainsi plus de marge de manœuvre aux développeurs.

Pour renforcer l’élan, Vanguard a commencé à proposer des ETF crypto et des fonds communs de placement à ses 50 millions de clients particuliers, une décision qui devrait injecter une nouvelle vague de demande sur le marché.

Les traders semblent se positionner en avance sur ces changements potentiels de politique monétaire.

Le rebond du Bitcoin s’accompagne d’une hausse de l’intérêt ouvert sur les contrats à terme, qui a augmenté de 4,5 % par rapport à lundi pour dépasser 130 milliards de dollars, reflétant une nouvelle vague de paris à effet de levier.

Les liquidations globales ont chuté de plus de 30 %, indiquant une accumulation plus contrôlée des positions spéculatives.

Pourtant, les vendeurs à découvert ont subi le plus de la perte. Au cours des dernières 24 heures, 466,99 millions de dollars de positions ont été liquidés, dont 348,09 millions provenaient uniquement de positions courtes.

Ethereum a connu le plus de difficultés avec 34,38 millions de dollars de liquidations, suivi par Bitcoin à 17,37 millions de dollars.

La plus grosse commande unique était une position de 11,12 millions de BTC-USD liquidée sur Hyperliquid.

Bitcoin a également réussi à reprendre la zone clé de soutien de 90 000 $, essentielle pour que tout rallye significatif continue de se construire.

Le prix du Bitcoin va-t-il augmenter ?

Bien que la possibilité que le mouvement actuel soit un rebond sans fin ne puisse être totalement exclu, les marchés ne le traitent pas comme tel, du moins pas encore.

Les rebonds du chat mort sont généralement des reprises de courte durée lors de tendances baissières prolongées, où les prix grimpent brièvement avant de continuer à baisser.

Ce scénario se déroule souvent sans catalyseurs clairs ni décision des acheteurs.

Pour l’instant, il y a encore des signes d’un élan haussier en arrière-plan.

La demande institutionnelle, qui a historiquement servi de signal clé lors des précédents rallyes, commence à réapparaître sous forme d’achats discrets en baisse auprès de grands acteurs et gestionnaires de fonds.

Les allocations du trésor sont de nouveau en jeu. Strategy Inc., par exemple, a augmenté ses avoirs en Bitcoin la semaine dernière alors que les prix chutaient à des niveaux plus bas sur plusieurs mois.

Les ETF Bitcoin au comptant américain viennent d’enregistrer cinq jours consécutifs d’entrées, générant plus de 288 millions de dollars durant cette période.

Bien que ces chiffres soient inférieurs aux sommets observés lors de la montée record historique d’octobre, ils reflètent néanmoins un appétit sain pour l’exposition et offrent une certaine assurance aux haussiers quant à la reprise de l’engagement institutionnel.

Si l’élan actuel se maintient et qu’aucun nouveau catalyseur négatif n’entre en jeu, Bitcoin pourrait être bien positionné pour atteindre le prochain niveau psychologique clé à 100 000 $.

Tous les regards resteront tournés vers les données macroéconomiques et les signaux de politique lors des prochaines sessions, mais pour l’instant, le marché semble se pencher prudemment vers le risque.

Selon l’analyste de marché très suivi, Rekt Capital, Bitcoin pourrait sortir de sa tendance baissière hebdomadaire s’il parvient à franchir la zone de résistance immédiate immobilisée à 93 500 $, qui est étroitement suivie dans les cercles de trading.

« Les refus de la résistance Range High de ~93500 $ s’affaiblissent à chaque test. Tant que cet affaiblissement se poursuivra, le BTC devrait enfin pouvoir franchir cette résistance au fil du temps et tenter de contester la tendance baissière sur plusieurs semaines au-dessus », a déclaré l’analyste dans un article du mercredi X, aux côtés du graphique ci-dessous.

À l’inverse, si les haussiers sont rejetés autour de 94 000 $, Bitcoin pourrait envisager une nouvelle baisse de 88 000 $, a spéculé l’analyste Ted Pillows dans un autre article X publié plus tôt aujourd’hui.

Au moment de la rédaction, le Bitcoin dépassait les 92 500 $ avec des gains de peu plus de 2 % sur une période de 24 heures.

Meilleurs gagnants d’altcoins du moment

La capitalisation boursière totale de tous les altcoins réunis est initialement passée de 1,43 billion à 1,46 billion de dollars avant de chuter brutalement plus tard dans la journée à 1,36 trillion de dollars, en baisse de 5 % au cours des dernières 24 heures.

Au moment de la publication, l’indice de la saison Altocin affichait une lecture de 22, indiquant un marché des altcoins relativement faible par rapport au Bitcoin.

Ethereum (ETH) a atteint un sommet intrajournalier à un peu plus de 3 100 $ avant de se stabiliser à 3 088 $ au moment de la publication.

D’autres altcoins à grande capitalisation tels que BNB (BNB), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) et Cardano (ADA) ont conservé des gains entre 1 et 2 %.

DoubleZero (2Z) a mené les gagnants de l’époque, enregistrant un gain de 16,7 % après que Distributed Global, un important contributeur aux ressources de calcul décentralisées, a ajouté 400 Gbps de bande passante au réseau DoubleZero.

Ethena (ENA) et Chainlink (LINK) ont suivi avec des gains d’environ 10 % chacun, portés par un nouvel intérêt institutionnel.

ENA a repris après le lancement d’un nouveau ETP Ethena, gérant d’actifs 21Shares, tandis que LINK a bénéficié du lancement du premier ETF Chainlink de Grayscale.

Source : CoinMarketCap