L’action de JPMorgan est au centre de l’attention alors que le directeur financier affirme que la banque va lutter contre le plafond des cartes de crédit imposé par Trump

JPMorgan Chase (NYSE : JPM) est au centre de l’attention ce matin après que son directeur financier, Jeremy Barnum, a déclaré que la banque pourrait « contester » le plafonnement récemment proposé par le président Trump sur les taux d’intérêt des cartes de crédit.

« Si vous vous retrouvez avec des directives faiblement soutenues pour changer radicalement notre entreprise qui ne sont même pas justifiées, il faut supposer que tout est sur la table », a-t-il noté lors de l’appel des résultats aujourd’hui.

L’action JPMorgan recule légèrement le 13 janvier après que le géant des services financiers a enregistré une baisse surprise des frais de la banque d’investissement pour son quatrième trimestre fiscal.

La proposition de Trump peut-elle provoquer une nouvelle baisse de l’action JPMorgan ?

Le président Donald Trump a déjà déclaré aux journalistes que le non-respect de la directive des banques – plafonner le taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 % pendant un an – d’ici mardi prochain serait « en violation de la loi ».

Mais bien que Barnum n’ait pas explicitement déclaré que JPMorgan ne se conformerait pas, ses propos laissent clairement entendre que la banque n’a pas l’intention de réduire de moitié le taux annuel en pourcentage (TAEG) d’ici le 20 janvier.

Pourquoi ? Parce que cela mettrait la pression sur l’un de ses segments les plus lucratifs – et « supplier les compagnies de cartes de crédit de jouer les gentils est une blague », comme l’a dit la sénatrice Elizabeth Warren plus tôt cette semaine.

Pour les investisseurs, tout cela signifie en réalité : les actions JPM valent toujours la peine d’être possédées si vous pensez que la banque l’emportera face au président Trump et conservera le taux d’intérêt des cartes de crédit aux 19,7 % actuels.

JPM est-il bien positionné pour gagner contre le président Donald Trump ?

Fait intéressant, il existe un précédent pour que les banques et les sociétés de cartes de crédit aient gagné face aux tentatives fédérales de plafonner les TAEG des cartes.

En 2025, ils ont bloqué les efforts du Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) visant à réduire les taux d’intérêt des cartes.

Un projet de loi similaire du sénateur Josh Hawley et du sénateur Bernie Sanders est également bloqué au Congrès.

Cela pourrait suffire aux investisseurs à long terme de rester fidèles aux actions de JPMorgan aux niveaux actuels.

En fait, Wall Street maintient également sa position haussière envers la banque d’investissement.

La note consensuelle sur JPM reste « surpondérée » – avec un objectif moyen d’environ 344 $ indiquant un potentiel de hausse de 10 % supplémentaires à partir de maintenant.

Notez que l’action bancaire verse actuellement un rendement de dividende solide de 1,86 %.

Comment jouer les actions JPM lors de la baisse post-bénéfices ?

JPMorgan et ses pairs ont de fortes chances de bloquer la tentative de Trump de plafonner les TAEG des cartes de crédit , car le changement de politique proposé n’est même pas dans l’intérêt des Américains.

Forcer les sociétés de cartes à plafonner les taux d’intérêt à 10 % entraînerait simplement une baisse significative de la disponibilité du crédit – pouvant potentiellement pousser les emprunteurs vers des alternatives moins réglementées et plus coûteuses.

De plus, cela réduira les dépenses, ce qui pourrait également nuire à la résilience globale de l’économie américaine.

« Des actions comme celle-ci auront la conséquence opposée à ce que souhaite l’administration. Au lieu de baisser le prix du crédit, nous allons réduire l’offre, et ce sera mauvais pour tout le monde », conclut Barnum.

Ce récit renforce l’idée que les actions JPM valent la peine d’être achetées lors de la baisse post-bénéfices aujourd’hui.