Résumé du matin : Les actions asiatiques montent grâce aux paris électoraux japonais ; Argent, BTC ont atteint des sommets

Les marchés asiatiques ont progressé mercredi, menés par une hausse des actions japonaises, alors que les investisseurs se positionnaient pour la possibilité d’un nouveau plan de relance budgétaire au Japon et digéraient un mélange complexe de risques géopolitiques, de préoccupations des banques centrales et de dynamiques changeantes des devises.

Parallèlement, les cryptomonnaies ont grimpé, les métaux précieux ont atteint des niveaux records, et les transactions d’entreprise sont restées au centre de l’attention avec les nouveaux développements autour de Netflix et Warner Bros. Discovery.

Marchés asiatiques et mouvements monétaires

Les actions asiatiques ont légèrement progressé, soutenues par des gains au Japon, où les médias locaux ont rapporté que la Première ministre Sanae Takaichi pourrait convoquer des élections anticipées à la chambre basse le 8 février.

La perspective d’une élection et d’un stimulus budgétaire supplémentaire a affaibli le yen et fait remonter les actions.

Le yen japonais a glissé à 159,44 par dollar, son niveau le plus faible depuis juillet 2024, ravivant les inquiétudes quant à une possible intervention sur le marché.

La baisse de la devise et les attentes de relance ont permis au Nikkei de plus de 1,3 % d’atteindre un niveau historique, tandis que les obligations d’État japonaises ont chuté dans ce que les investisseurs ont surnommé le « commerce Takaichi ».

Masahiko Loo, stratège principal en titres fixes chez State Street Investment Management, a déclaré dans un rapport de Reuters que ces mesures reflétaient les attentes d’assouplissement budgétaire, bien qu’il ait mis en garde qu’elles pourraient être exagérées.

« Toute rupture nette et décisive au-delà du niveau de 161 (pour le yen) pourrait déclencher une nouvelle intervention pour freiner une volatilité excessive », a déclaré Loo.

Par ailleurs, l’indice Asie-Pacifique le plus large du MSCI a progressé de 0,2 %, restant juste en dessous d’un sommet record.

L’indice CSI 300 était en baisse de 0,74 % au moment de la rédaction.

Les contrats à terme sur le SandP 500 ont reculé de 0,22 %, ralentis par les actions financières, tandis que les contrats à terme européens annonçaient une ouverture discrète.

Bitcoin et marchés crypto

Le Bitcoin a atteint un sommet en deux mois alors que l’incertitude géopolitique et les inquiétudes autour des institutions américaines ont renforcé son attrait.

La plus grande cryptomonnaie au monde a grimpé jusqu’à 2,4 % pour atteindre 96 348 $ dans les premiers échanges asiatiques, son niveau intrajournalier le plus élevé depuis le 16 novembre, bien qu’elle se négociait à 94 751 $ à la fin de la rédaction.

L’éther a grimpé jusqu’à 5,1 %.

« À moyen terme, je pense que nous pourrions voir les investisseurs allouer davantage au Bitcoin dans un récit de rattrapage de l’or — et d’autres actifs à risque s’amusent beaucoup », a déclaré Justin d’Anethan, responsable de la recherche chez Arctic Digital, dans un rapport de Bloomberg.

Vincent Liu, directeur des investissements chez Kronos Research, a désigné les marchés des dérivés comme un autre moteur, citant « une forte pression à découvert », avec environ 270 millions de dollars de positions courtes sur Bitcoin liquidées au cours des dernières 24 heures.

Joshua Lim de FalconX a déclaré que les traders voient globalement le contexte macroéconomique actuel comme favorable au Bitcoin.

Netflix va augmenter son offre pour un accord WBD

Dans l’actualité d’entreprise, Netflix Inc. travaille sur des modalités révisées pour son acquisition de Warner Bros. Discovery Inc., incluant des discussions autour d’une offre potentielle en espèces pour les studios et les activités de streaming de la société, a rapporté Bloomberg.

Ces changements visent à accélérer une transaction qui a fait face à l’opposition politique et à des offres concurrentes de Paramount Skydance Corp.

Selon les conditions initiales, les actionnaires de Warner Bros. devaient recevoir 23,25 $ en espèces et 4,50 $ en actions ordinaires de Netflix, sous réserve d’ajustements si les actions Netflix tombaient en dessous de 97,91 $.

Depuis le lancement de son offre pour Warner Bros. en octobre, les parts de la société de streaming ont chuté d’environ 25 %, atteignant un plus bas de 89,07 $ dans les cotes new-yorkaises mardi.

Netflix a déjà sécurisé 59 milliards de dollars de financement relais et refinancé environ 25 milliards de dollars avec une dette à plus long terme.

Netflix a la marge de la marge pour s’endetter davantage tout en préservant ses notations de crédit « solides », selon Stephen Flynn, analyste principal du crédit chez Bloomberg Intelligence, dans une note de recherche publiée mardi.

L’argent et l’or ont atteint de nouveaux records

Les métaux précieux ont explosé alors que les tensions géopolitiques, les attentes de taux américaines et les inquiétudes concernant l’indépendance de la Réserve fédérale alimentaient la demande de refuges.

L’or est monté à portée d’atteinte d’un record record, tandis que l’argent a dépassé pour la première fois 90 $ l’once.

L’argent a grimpé jusqu’à 5,3 % pour atteindre 91,5535 $ l’once, Citigroup remontant sa prévision sur trois mois à 100 $ l’once.

Hao Hong de Lotus Asset Management a déclaré que le rallye « a beaucoup de marge de manœuvre cette année ».

L’or a également bénéficié de fortes entrées, les analystes notant un intérêt spéculatif soutenu sur les marchés mondiaux.