Les actions indiennes s’effondrent à leurs plus bas niveaux en trois mois en raison de bénéfices faibles, de sorties d’investissements financiers et de risques mondiaux

Les actions indiennes sont tombées à leur plus bas niveau depuis plus de trois mois mardi, alors qu’une vente massive portée par des bénéfices faibles des entreprises, des préoccupations commerciales mondiales et des sorties soutenues de fonds étrangers a ébranlé la confiance des investisseurs.

L’indice Nifty 50 a reculé de 1,38 % pour clôturer à 25 232,5, tandis que le BSE Sensex a reculé de 1,28 % à 82 180,47, ce qui représente tous deux ses niveaux de clôture les plus faibles depuis plus de trois mois.

La vente massive s’est accompagnée d’une forte hausse de la volatilité, le VIX indien ayant bondi de près de 8 %, annonçant des prévisions de turbulences continues sur le marché à court terme.

La vente massive toucha les grandes et petites capitalisations

Le déclin ne s’est pas limité aux indices de première ligne.

Les marchés plus larges ont subi le plus fort des ventes, les indices small-cap et mid-cap chutant respectivement de 2,9 % et 2,6 %.

L’indice des petites capitalisations a clôturé à son plus bas niveau depuis huit mois, tandis que les entreprises de taille moyenne ont chuté à un plus bas de trois mois, reflétant une aversion croissante au risque chez les investisseurs.

L’étendue du marché est devenue nettement négative, les 16 principaux indices sectoriels se terminant dans le rouge.

Seules 28 actions du Nifty 500 ont réussi à clôturer en hausse, soulignant l’intensité de la vente en valeur.

« Les valorisations sont réinitialisées », a déclaré Dharmesh Kant, responsable de la recherche sur les actions chez Chola Securities.

Il a noté que, bien que quelques entreprises se soient distinguées, la plupart des sociétés du Nifty 50 publiant leurs bénéfices du trimestre de décembre étaient en deçà des attentes.

Les titres IT et les grandes actions entraînent les indices à la baisse

Les actions des technologies de l’information ont mené les pertes, l’indice IT ayant chuté de 2,1 % pour devenir le secteur le moins performant de l’époque.

Les analystes ont indiqué que les marges dans tout le secteur ont été mises sous pression suite à la mise en place de nouveaux codes du travail, ce qui a entamé la rentabilité.

LTIMindtree a chuté de 6,7 % après avoir signalé une baisse du bénéfice trimestriel, tandis que Wipro a chuté de 2,5 %, prolongeant les pertes par rapport à la session précédente sur une perspective de quatrième trimestre faible.

Les actions majeures ont également pesé sur les indices de référence.

Reliance Industries a chuté de 1,4 %, prolongeant la baisse de lundi après que la société a affiché des bénéfices du troisième trimestre en dessous des attentes du marché.

ICICI Bank, un autre acteur majeur de l’indice, a également déçu les investisseurs avec des résultats plus faibles que prévu.

Les inquiétudes du commerce mondial et les ventes étrangères accentuent la morosité ; Le budget ajoute à la tension

Le sentiment est resté fragile face aux incertitudes mondiales, notamment après que le président américain Donald Trump a menacé de nouveaux tarifs sur huit membres de l’Union européenne, ravivant les craintes d’une confrontation commerciale plus large.

Sur le plan intérieur, la poursuite des ventes par des investisseurs institutionnels étrangers a accentué la pression.

Les investisseurs étrangers ont vendu des actions indiennes d’une valeur d’environ 3 milliards de dollars jusqu’à présent en janvier, ce qui représente les sorties mensuelles les plus importantes depuis août.

Le Nifty 50 a terminé en baisse lors de neuf des treize séances de trading de ce mois-ci.

Les acteurs du marché sont également prudents à l’approche du budget fédéral du 1er février, avec de fortes attentes que le gouvernement annonce des mesures pour stimuler la croissance économique, la création d’emplois et la demande des consommateurs.

Bien que les décideurs politiques devraient trouver un équilibre entre croissance et discipline budgétaire, les craintes qu’une consolidation budgétaire plus stricte pourrait freiner les dépenses en capital ont inquiété les investisseurs.

« La poursuite des ventes par les investisseurs étrangers et l’absence d’un rallye généralisé avant le budget de l’Union ont maintenu les investisseurs sur les nerfs », a déclaré Aamar Deo Singh, vice-président senior chez Angel One.

La volatilité à court terme se poursuivra ; Les analystes évaluent les niveaux techniques

Les analystes estiment que la volatilité du marché devrait se poursuivre à court terme.

« La volatilité du marché devrait se poursuivre à court terme jusqu’à ce qu’une certaine clarté émerge concernant l’impasse entre les États-Unis et l’Europe concernant les tarifs du Groenland. Puisque les deux parties ont renforcé leurs positions, l’incertitude va se poursuivre pendant un certain temps », a déclaré VK Vijayakumar, stratège en chef des investissements chez Geojit Investments Limited.

Les analystes techniques ont averti que les perspectives à court terme restent faibles à moins que les principaux niveaux de résistance ne soient repris.

Selon Sudeep Shah, responsable de la recherche technique et des dérivés chez SBI Securities, la zone 25 370–25 400 agit désormais comme une zone de résistance critique pour le Nifty.

« Tant que l’indice se négocie sous 25 400, le sentiment général devrait rester faible », a déclaré Shah.

Il a ajouté qu’un échec à maintenir un support autour de 25 080 pourrait pousser l’indice vers 24 900 à court terme.

Rupak De, analyste technique principal chez LKP Securities, a déclaré que les baissiers avaient repris le contrôle dans un contexte de tensions commerciales transatlantiques en cours.

Les indicateurs restent en territoire baissier et approchent des niveaux de survente, l’indice se déplaçant vers sa moyenne mobile sur 200 jours.

Un support immédiat est observé autour de 25 100–25 150, où un repli à court terme pourrait apparaître si le niveau se maintient.