Dow en hausse, Apple compense la faiblesse des puces; S&P 500 quasi stable

Les actions américaines ont terminé en ordre dispersé vendredi, les gains du Dow Jones Industrial Average ayant été contrebalancés par la faiblesse des titres de semi-conducteurs, tandis que les investisseurs restaient attentifs aux développements au Moyen-Orient et à leur impact potentiel sur les marchés mondiaux.

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 235 points, soit 0,5 %, porté par une hausse de 3 % des actions Apple.

Le S&P 500 a légèrement progressé de 0,05 % pour finir quasiment stable, tandis que le Nasdaq Composite a reculé de 0,6 % sous la pression des fabricants de puces.

Les marchés avaient évolué à la hausse plus tôt dans la séance après un reportage de Reuters, citant trois sources pakistanaises, selon lequel le Pakistan envisage une voie vers de nouvelles négociations de paix entre les États-Unis et l'Iran, avec la Chine initiant l'effort.

Le reportage a toutefois noté que des obstacles importants subsistent avant que des pourparlers avec Washington puissent commencer.

Les cours du pétrole ont reculé par rapport aux récents sommets durant la séance, apportant un certain soutien aux actions, bien que les investisseurs soient restés prudents à l'approche du week-end en raison des tensions militaires persistantes au Moyen-Orient.

Les valeurs de semi-conducteurs reculent alors que persistent les inquiétudes sur les dépenses en IA

Les titres de semi-conducteurs ont mené le repli du marché alors que les investisseurs ont continué de réévaluer les perspectives de dépenses en intelligence artificielle après les récents résultats trimestriels des grandes entreprises technologiques.

Les actions Intel ont chuté de 8 %, annulant des gains précédents malgré des résultats du deuxième trimestre supérieurs aux attentes de Wall Street et des prévisions de bénéfice et de chiffre d'affaires trimestriels au‑dessus des estimations des analystes.

La société a également détaillé des plans d'augmentation des dépenses sur les deux prochaines années.

La faiblesse s'est étendue à l'ensemble du secteur des semi-conducteurs. Broadcom et Advanced Micro Devices ont chacun cédé environ 3 %, tandis que Micron Technology a perdu 7 %.

Le VanEck Semiconductor ETF (SMH) a également reculé de 3 %.

La prudence des investisseurs s'est accentuée après qu'Alphabet a relevé ses prévisions de dépenses en capital malgré l'affichage d'un flux de trésorerie disponible négatif, suscitant des inquiétudes plus larges sur l'ampleur des investissements en infrastructure liés à l'IA avant les résultats de Microsoft, Amazon, Meta Platforms et Apple.

Le secteur technologique est devenu la principale source de pression sur le S&P 500 alors que les investisseurs se demandaient à quelle vitesse des investissements accrus dans l'IA se traduiraient par une rentabilité plus forte. L'indice Philadelphia Semiconductor a également reculé durant la séance.

Tensions au Moyen-Orient, droits de douane et données économiques au centre des préoccupations

Les développements géopolitiques ont continué de façonner le sentiment des investisseurs.

Plus tôt cette semaine, le président Donald Trump a déclaré qu'il envisageait une réponse militaire plus importante contre l'Iran à la suite des attaques des forces Houthis du Yémen contre des pétroliers saoudiens en mer Rouge.

Vendredi, The New York Times a rapporté que Trump s'était entretenu avec des conseillers principaux et des membres du cabinet pour discuter d'une éventuelle intensification de l'action militaire américaine contre l'Iran.

Bien que le Brent ait perdu près de 4 % pour s'établir à 96,78 $ le baril et que le West Texas Intermediate ait reculé de 3 % à 89,31 $, les investisseurs restaient méfiants, craignant qu'une nouvelle escalade ne perturbe les approvisionnements énergétiques mondiaux et ne ravive les préoccupations inflationnistes.

Les marchés ont également digéré les nouveaux droits de douane de 10 % et 12,5 % imposés par l'administration Trump sur les importations en provenance de 60 partenaires commerciaux, après l'expiration d'un droit mondial temporaire de 10 %.

Les données économiques publiées vendredi ont montré que l'activité du secteur des services aux États-Unis s'est accélérée en juillet, soutenue en partie par des dépenses liées à la Coupe du monde de la FIFA et au week-end de l'Independence Day, tandis que l'activité manufacturière s'est élargie à son rythme le plus lent depuis mars.

Parmi les titres individuels, Digital Realty Trust a gagné après avoir relevé sa prévision annuelle des funds-from-operations, aidant le secteur immobilier à surperformer.

La société de services pétroliers SLB a également progressé après avoir publié un bénéfice du deuxième trimestre supérieur aux attentes.

Sur la semaine, le Dow et le S&P 500 ont tous deux terminé en baisse, prolongeant la faiblesse récente, tandis que le Nasdaq a enregistré un repli hebdomadaire de plus de 2 % alors que les valeurs technologiques restaient sous pression.