Le Dow gagne 600 pts alors que les paris sur une hausse des taux s'estompent

Les actions américaines ont rebondi jeudi alors que les investisseurs ont réduit leurs anticipations d'une hausse des taux de la Réserve fédérale ce mois-ci, à la suite des déclarations du gouverneur de la Fed, Christopher Waller.

Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 1,18 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont également gagné plus de 1 %.

Le Dow mène le rebond général du marché alors que les paris sur les taux reculent

Le Dow a grimpé de 627,37 points, soit 1,18 %, pour clôturer à 53 689,32, enregistrant sa meilleure séance depuis Aug. 4.

Le S&P 500 a gagné 81,67 points, soit 1,07 %, à 7 748,27, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 366,39 points, soit 1,4 %, à 26 584,21.

Le rendement de référence des Treasuries à 10 ans est retombé autour de 4,77 % après avoir atteint mercredi son plus haut niveau depuis novembre 2023.

Le recul est intervenu après que Waller a indiqué qu'il favoriserait le maintien des taux si les prochaines données confirment un relâchement des pressions inflationnistes.

Les opérateurs sur les futures sur les Fed funds ont ensuite abaissé la probabilité d'une hausse des taux lors de la réunion de la Réserve fédérale en septembre à 50,4 %, contre 63,2 % la veille, selon l'outil CME FedWatch.

Le repli des rendements est survenu malgré la montée des prix du pétrole.

Le brut West Texas Intermediate s'échangeait au-dessus de 91 $ le baril, tandis que le Brent restait au-dessus de 95 $. La hausse des prix de l'énergie a récemment alimenté les préoccupations concernant l'inflation et la possibilité d'une politique monétaire plus stricte.

Le yen japonais s'est également nettement renforcé face au dollar américain, gagnant environ 2 % pour atteindre 155,51 yens. La hausse du yen a contribué au recul plus large des rendements des Treasuries.

Les valeurs de l'IA stimulent les gains : Nvidia et Snowflake en hausse

Les titres technologiques et liés à l'IA ont soutenu la progression générale du marché. Nvidia shares rose après que la société a annoncé un accord de $12.9 billion visant à acquérir la plateforme de développeurs Hugging Face.

L'accord représente la deuxième plus importante acquisition de Nvidia et renforce sa présence dans l'écosystème de l'IA.

Par ailleurs, Snowflake shares surged more than 20% après que la société a publié des résultats et un chiffre d'affaires du deuxième trimestre supérieurs aux attentes et a donné des prévisions solides.

ServiceNow, Salesforce et Adobe ont également terminé en hausse, contribuant aux gains du secteur des logiciels.

Broadcom a évolué dans le sens inverse, chutant de 2 % après que ses derniers résultats trimestriels ont inclus une prévision de revenus pour le quatrième trimestre fiscal inférieure aux attentes.

Ce repli a mis en lumière les réactions divergentes parmi les entreprises liées au cycle d'investissement en cours dans l'IA.

Les principaux indices étaient en bonne voie pour afficher des gains hebdomadaires après la progression de jeudi. Le Nasdaq a également bénéficié des gains au sein du groupe des « Magnificent Seven » de valeurs technologiques méga-cap.

Rapport sur l'emploi à venir alors que les investisseurs surveillent l'inflation

Les investisseurs tournent désormais leur attention vers le rapport sur l'emploi américain de vendredi pour obtenir d'autres indices sur la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale.

Le ministère du Travail devrait indiquer que l'économie américaine a ajouté 56 000 emplois en août, le taux de chômage se maintenant à 4,1 %.

Les données économiques de jeudi étaient généralement positives, les demandes d'allocations chômage restant faibles et l'activité dans le secteur des services s'accélérant.

Cependant, les prix des intrants des services ont atteint leur plus haut niveau depuis octobre 2022, tandis que le déficit commercial international s'est creusé de 24,4 %.

Les prix du pétrole demeurent une source potentielle de pressions inflationnistes.

La hausse des prix du brut a alimenté les inquiétudes selon lesquelles l'inflation pourrait rester persistante et limiter la capacité de la Réserve fédérale à assouplir la politique monétaire.

Les actions liées aux crypto-monnaies ont également progressé alors que le Bitcoin rebondissait après deux séances de pertes. Strategy, Coinbase Global et Robinhood Markets ont enregistré des gains significatifs dans le sillage de la reprise plus large des actifs numériques.