L’action Peloton forme un schéma risqué alors que les initiés vendent et que l’intérêt à découvert augmente

Le cours de l’action Peloton a subi une forte pression ces derniers mois, alors que sa trajectoire de croissance déclinait et que des initiés se sont débarrassés d’actions. Le PTON a chuté de plus de 7 % mardi, atteignant un plus bas niveau de 5,85 $, son plus bas niveau depuis mai de l’année dernière. Elle a reculé de 35 % par rapport à ses sommets d’octobre et a formé un schéma risqué, indiquant une nouvelle baisse.

Peloton observe quelques améliorations car les vents de face principaux persistent

Peloton Interactive, une entreprise qui a prospéré pendant la pandémie, fait face à de gros vents contraires alors que la direction continue de redresser l’entreprise.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d’affaires de l’entreprise a chuté de 6 % au premier trimestre de 2026 pour atteindre 551 millions de dollars. Ce chiffre d’affaires était bien supérieur à ses prévisions précédentes.

La marge brute de Peloton a chuté de 30 points de base pour atteindre 51,5 %, tandis que son bénéfice net a augmenté à 14 millions de dollars. Cette croissance de la rentabilité est principalement due à ses réductions de coûts, dont une annoncée en août de l’année dernière.

En plus des réductions de coûts, la direction a réalisé des avancées majeures visant à augmenter ses ventes. Elle a lancé la Peloton Cross Training Series, sa plus grande amélioration pour ses vélos, ses bandes de roulement et ses produits rameurs.

L’entreprise a également lancé Peloton IQ, son entrée dans l’industrie de l’intelligence artificielle. Elle a également acquis Breathwrk, une application qui aide les utilisateurs à atteindre le calme, l’énergie et la concentration.

Et cette semaine, l’entreprise est devenue la dernière grande star à poursuivre l’administration Donald Trump pour ses droits de douane. Elle espère que la Cour suprême statuera contre ces prélèvements et poussera l’administration à rembourser les entreprises.

Pourtant, l’entreprise continue de faire face à d’importants défis, notamment la concurrence accrue d’autres entreprises fabricant des tapis roulants et des vélos d’appartement.

Les analystes s’attendent également à ce que la croissance de ses revenus reste sous pression dans les années à venir. L’estimation moyenne des analystes est que le chiffre d’affaires annuel de Peloton chutera de 0,44 % cette année pour atteindre 2,48 milliards de dollars.

Ils s’attendent également à ce que les revenus se redressent modestement au cours du prochain exercice financier pour atteindre 2,51 milliards de dollars. De plus, le bénéfice par action (BPA) devrait passer de 15 cents cette année à 20 cents au prochain exercice financier.

Préoccupations d’évaluation et ventes d’initiés

L’intérêt à découvert de Peloton Interactive a récemment grimpé à près de 17 %, un signe que de nombreux investisseurs s’attendent à ce que la tendance baissière se poursuive.

Parallèlement, certains de ses initiés ont continué à vendre les actions. Les données montrent que ces initiés ont vendu des actions d’une valeur de plus de 30 millions de dollars au cours des 12 derniers mois. Les ventes d’initiés sont souvent perçues comme un signal d’alarme car ces responsables disposent d’informations privilégiées sur l’entreprise.

Par contre, des inquiétudes subsistent quant à la hausse des actions en circulation, qui sont passées à 390 millions contre 270 millions en 2021. La hausse des actions en circulation a un impact sur le bénéfice par action d’une entreprise. Peloton est également fortement surévalué car il affiche un ratio P/E avant de 46.

Analyse technique du prix de l’action Peloton

Le graphique journalier montre que le cours de l’action PTON a reculé ces dernières semaines. Il est passé d’un maximum de 9,19 $ en octobre dernier à 5,86 $ actuels.

La crosse est descendue sous le niveau de support clé à 6 $, l’encolure du motif tête et épaules. Elle a également formé un motif de croix de la mort lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 200 jours se croisaient.

Par conséquent, la prévision la plus probable de l’action Peloton est baissière, avec un objectif clé suivant à 5 $. Un mouvement en dessous de ce niveau indiquera une baisse supplémentaire à 4,65 $, son plus bas niveau en avril de l’année dernière. Cet objectif est environ 21 % en dessous du niveau actuel.