Résumé des matières premières : l’or dépasse les 4 800 $ en raison des nervosités géopolitiques ; métaux de base, montée pétrolière

Les prix de l’or se sont rapprochés du seuil historique des 5 000 $ mercredi, alors que le métal précieux dépassait pour la première fois les 4 800 $ l’once.

Parallèlement, les prix de l’argent sont restés proches de leurs sommets records alors que la demande en refuges pour ces métaux précieux continuait d’augmenter.

Les prix du pétrole ont augmenté pendant la majeure partie de la journée alors que les investisseurs évaluaient une fermeture de deux grands champs au Kazakhstan et des tensions géopolitiques.

Les métaux de base montraient généralement de la solidité mercredi. Le cuivre, en particulier, a repris un peu de terrain après la session turbulente de mardi, qui a vu une hausse notable de l’écart entre le tom et la liquidité.

L’or atteint un record

Mercredi, les prix de l’or sur le COMEX ont atteint un nouveau record de 4 890,35 $ l’once, franchissant pour la première fois la barre des 4 800 $.

La demande de refuges sûrs, alimentée par la tension croissante entre les États-Unis et l’OTAN concernant le Groenland, a fait grimper les prix de l’or à un nouveau record mercredi.

Mardi, Donald Trump a réitéré son désir farouche de prendre le contrôle du Groenland, y compris la possibilité de le faire par la force.

Le président américain doit arriver au Forum économique mondial à Davos, en Suisse, mercredi.

On s’attend à ce qu’il utilise cet événement pour faire avancer ses efforts en vue d’acquérir l’île arctique, malgré les objections des nations européennes.

Cependant, la Première ministre danoise Mette Frederiksen a exprimé son refus de céder aux exigences de Trump et de céder le Groenland.

Suite aux menaces de la Maison Blanche concernant le Groenland, l’indice du dollar a atteint un plus bas depuis deux semaines, restant là alors qu’une large chute a affecté les actifs américains, notamment la monnaie, les actions de Wall Street et les obligations du Trésor.

Cette dépréciation du dollar est significative car un dollar plus faible rend les métaux en dollars américains plus abordables pour les acheteurs internationaux.

« Les analystes discutent désormais ouvertement de la perspective de 5 000 dollars d’or, soulignant à quel point le sentiment est devenu tendu », a déclaré David Morrison, analyste principal du marché chez Trade Nation.

Les prix de l’argent se sont quelque peu refroidis, se consolidant après une approche de 96 $ l’once. Malgré cela, l’argent continue d’être soutenu par une demande continue de refuges sûrs et un dollar généralement plus faible.

« Pour l’instant, l’or domine le récit, mais l’argent continue de jouer son rôle de commerce compagnon riche en volatilité », a déclaré Morrison.

Le pétrole monte plus haut

Mercredi, les prix du pétrole ont augmenté, motivés par plusieurs facteurs : un arrêt temporaire des opérations dans deux grands champs kazakhs, l’anticipation d’une augmentation des stocks de bruts américains, et de nouvelles tensions géopolitiques découlant des menaces tarifaires américaines liées à ses efforts pour prendre le contrôle du Groenland.

L’exploitant du champ pétrolifère de Tengiz, TCO, a déclaré force majeure sur les livraisons de pétrole brut dans le réseau de pipelines de la CPC, selon une lettre du TCO rapportée mercredi par Reuters.

Cette nouvelle fait suite à un rapport de Reuters publié mardi, qui a cité trois sources de l’industrie, suggérant que la production pétrolière dans les deux champs kazakhs pourrait être suspendue de sept à dix jours supplémentaires.

Le président américain Donald Trump a réitéré mardi son engagement indéfectible à acquérir le Groenland, déclarant « pas de retour en arrière » sur cet objectif.

Cette déclaration est intervenue alors qu’il poursuivait la poursuite de cette île arctique, ayant promis la semaine dernière d’imposer des tarifs croissants aux alliés européens jusqu’à ce que les États-Unis soient autorisés à l’acheter.

Cependant, ces développements ont servi de plafond, limitant les gains du marché pétrolier.

« Le pétrole brut a certainement rompu sa tendance baissière depuis août. Bien que le graphique ne soit pas aussi haussier sur le long terme, » a déclaré Morrison.

Au moment de la rédaction, le prix du pétrole brut West Texas Intermediate était de 60,28 $ le baril, en grande partie inchangé par rapport à la clôture précédente. Brent était à 64,83 $ le baril.

Élévation des métaux de base

Le contrat cuivre sur trois mois était négocié en hausse de 0,9 % à 12 901,20 $ la tonne à la Bourse des métaux de Londres. Le contrat sur trois mois sur l’aluminium était de 3 124,60 $ la tonne, en hausse de 0,2 %.

Un dollar plus faible a stimulé la demande pour ces métaux de base car il a rendu les matières premières moins chères pour les acheteurs étrangers.

Les tensions géopolitiques, en particulier le regain de malaise en Europe et l’impasse persistante concernant le Groenland, continuent d’alimenter le sentiment du marché.

Cet environnement global de réduction du risque a affecté diverses classes d’actifs.

Cependant, les matières premières ont trouvé un certain soutien mineur à mesure que le dollar s’est adouci, le dollar passant sous 98,5.

Malgré la faiblesse du dollar, les rendements du Trésor ont légèrement augmenté, reflétant l’instabilité plus large des marchés obligataires mondiaux.

Les récents chiffres de production de Rio Tinto ont introduit une perspective fondamentale plus stable sur le marché.

La société minière a connu une augmentation de 5 % de la production de cuivre au cours du quatrième trimestre, principalement grâce à l’expansion continue des opérations souterraines à Oyu Tolgoi en Mongolie.

De plus, les expéditions de minerai de fer ont augmenté de 7 % ; cependant, les exportations totales pour l’année entière se situaient dans la limite inférieure des prévisions prévues par la société.

« Alors que le complexe plus large des métaux de base reste volatil, la rigidité structurelle continue de soutenir les prix », a déclaré Neil Welsh, responsable des métaux chez Britannia Global Markets, dans un communiqué envoyé par courriel.